11번가가 나일홀딩스 컨소시엄을 중심으로 한 재무적 투자자(FI)들의 주도로 재매각 절차에 들어갔다.
8일 관련업계에 따르면 나일홀딩스 컨소시엄은 최근 11번가의 매각 주관사로 씨티글로벌마켓증권과 삼정KPMG를 선정했다.
사모펀드 운용사로 구성된 나일홀딩스 컨소시엄은 2018년 11번가에 5000억원을 투자하며 지분 18.18%를 확보한 바 있다. 당시 SK스퀘어는 5년 내 기업공개를(IPO) 추진을 조건으로 5000억원 규모의 전환상환우선주를 발행한 바 있다.
투자 계약서에는 기업공개에 실패할 경우 SK스퀘어가 재무적 투자자의 지분을 되살릴 수 있는 콜옵션은 물론, 콜옵션을 포기할 경우 SK스퀘어 지분가지 팔 수 있는 조건이 명시됐다.
그러나 이커머스 시장상황 악화로 SK스퀘어는 약속된 기한 내에 11번가 기업공개를 최종 철회했다. 이후 지난해 말부터 매각작업을 진행해왔지만 성사되지 못했다.
매각 실패 후 SK스퀘어가 콜옵션을 포기하면서 재무적 투자자들은 SK스퀘어가 가진 지분까지 포함해 11번가 경영권을 팔 수 있는 권리를 얻게 됐다.
이번 매각은 재무적 투자자들이 먼저 자금을 회수하는 워터폴 방식으로 이뤄진다. 몸값은 5000억~6000억원 수준으로 알려졌다. 2018년 투자 당시 기업가치 2조7500억원에 부족하지만 투자 원금과 이에 따른 이자를 회수하기 위함으로 풀이된다.
8일 관련업계에 따르면 나일홀딩스 컨소시엄은 최근 11번가의 매각 주관사로 씨티글로벌마켓증권과 삼정KPMG를 선정했다.
사모펀드 운용사로 구성된 나일홀딩스 컨소시엄은 2018년 11번가에 5000억원을 투자하며 지분 18.18%를 확보한 바 있다. 당시 SK스퀘어는 5년 내 기업공개를(IPO) 추진을 조건으로 5000억원 규모의 전환상환우선주를 발행한 바 있다.
투자 계약서에는 기업공개에 실패할 경우 SK스퀘어가 재무적 투자자의 지분을 되살릴 수 있는 콜옵션은 물론, 콜옵션을 포기할 경우 SK스퀘어 지분가지 팔 수 있는 조건이 명시됐다.
그러나 이커머스 시장상황 악화로 SK스퀘어는 약속된 기한 내에 11번가 기업공개를 최종 철회했다. 이후 지난해 말부터 매각작업을 진행해왔지만 성사되지 못했다.
매각 실패 후 SK스퀘어가 콜옵션을 포기하면서 재무적 투자자들은 SK스퀘어가 가진 지분까지 포함해 11번가 경영권을 팔 수 있는 권리를 얻게 됐다.
이번 매각은 재무적 투자자들이 먼저 자금을 회수하는 워터폴 방식으로 이뤄진다. 몸값은 5000억~6000억원 수준으로 알려졌다. 2018년 투자 당시 기업가치 2조7500억원에 부족하지만 투자 원금과 이에 따른 이자를 회수하기 위함으로 풀이된다.