롯데렌탈은 글로벌 대표 신용평가사 무디스(Moody’s)로부터 투자적격등급인 ‘Baa3’을 유지하고 ‘안정적’ 전망을 획득했다고 4일 밝혔다.
이번 재평가는 최대주주인 호텔롯데와 부산롯데호텔이 글로벌 사모펀드 어피니티에쿼티파트너스(이하 ‘어피니티’)에 롯데렌탈 지분을 매각하기 위한 매매가격 및 조건에 합의하고, 2주 내 주식매매계약 체결 예정 공시에 따라 진행됐다.
회사의 최대주주 변경에 따라 수시 평가로 진행된 무디스의 롯데렌탈 신용평가는 기업 실적과 경영진 신뢰도, 정부 규제 등 다각적인 기업 평가와 거버넌스 변경에 따른 영향력과 브랜드 사용 계약 등을 반영해 결정됐다.
어피니티의 지분 인수가 롯데렌탈의 재무전략과 리스크 관리 및 이사회 구조, 정책, 절차에 미치는 영향 등이 고려됐다.
무디스는 롯데렌탈의 ▲국내 최대 영업망과 뛰어난 경영실적 ▲우수한 EBITDA및 이자비용 커버리지 ▲대규모 자산 기반 유동성 확보 능력을 투자적격등급 재확인 이유로 설명했다.
또한 무디스의 평가는 지배구조 변경 이후에도 회사의 재무건전성이 유지되고 시장 지위가 강화될 것이라는 긍정적 평가로 해석된다.
세전, 이자지급 전 이익으로 기업의 실제 현금 창출력을 보여주는 롯데렌탈의 EBITDA는 2024년 기준 1조3627억원이다. 이자보상배율(영업이익/이자비용)은 통상 1.5를 넘어서면 재무건전성이 우수한 기업으로 평가받는데 롯데렌탈의 이자보상배율은 1.8배에 이른다.
앞서 롯데렌탈은 지난해 국내 렌탈 업계 최초로 글로벌 신용평가사 무디스와 피치 두 곳에서 연달아 투자적격등급을 획득했다.
무디스에서 받은 Baa3은 미국의 테슬라(Tesla), 국내 기업으로는 SK이노베이션 등과 동일한 신용등급이다. 국내 신용평가사 등급 기준으로는 AA+에서 AA- 수준에 해당한다.
롯데렌탈은 계열 지원 및 정부 지원을 배제한 독자신용등급에서도 ‘Baa3’을 받았으며 이는 독자신용등급 기준 한국전력공사 및 국내 우량 캐피탈사와 동일한 등급이다.
롯데렌탈 관계자는 “이번 무디스 신용등급 재확인은 거버넌스의 변화에도 불구하고 자체 펀더멘탈 우수성과 안정성을 글로벌 평가사에서 긍정적으로 평가받았다는 점에서 의미가 크다”며 “이번 결과를 바탕으로 해외 투자자 확보 등 조달경쟁력을 강화해 고객에게 더 나은 서비스 제공을 위해 노력하겠다”고 전했다.
이번 재평가는 최대주주인 호텔롯데와 부산롯데호텔이 글로벌 사모펀드 어피니티에쿼티파트너스(이하 ‘어피니티’)에 롯데렌탈 지분을 매각하기 위한 매매가격 및 조건에 합의하고, 2주 내 주식매매계약 체결 예정 공시에 따라 진행됐다.
회사의 최대주주 변경에 따라 수시 평가로 진행된 무디스의 롯데렌탈 신용평가는 기업 실적과 경영진 신뢰도, 정부 규제 등 다각적인 기업 평가와 거버넌스 변경에 따른 영향력과 브랜드 사용 계약 등을 반영해 결정됐다.
어피니티의 지분 인수가 롯데렌탈의 재무전략과 리스크 관리 및 이사회 구조, 정책, 절차에 미치는 영향 등이 고려됐다.
무디스는 롯데렌탈의 ▲국내 최대 영업망과 뛰어난 경영실적 ▲우수한 EBITDA및 이자비용 커버리지 ▲대규모 자산 기반 유동성 확보 능력을 투자적격등급 재확인 이유로 설명했다.
또한 무디스의 평가는 지배구조 변경 이후에도 회사의 재무건전성이 유지되고 시장 지위가 강화될 것이라는 긍정적 평가로 해석된다.
세전, 이자지급 전 이익으로 기업의 실제 현금 창출력을 보여주는 롯데렌탈의 EBITDA는 2024년 기준 1조3627억원이다. 이자보상배율(영업이익/이자비용)은 통상 1.5를 넘어서면 재무건전성이 우수한 기업으로 평가받는데 롯데렌탈의 이자보상배율은 1.8배에 이른다.
앞서 롯데렌탈은 지난해 국내 렌탈 업계 최초로 글로벌 신용평가사 무디스와 피치 두 곳에서 연달아 투자적격등급을 획득했다.
무디스에서 받은 Baa3은 미국의 테슬라(Tesla), 국내 기업으로는 SK이노베이션 등과 동일한 신용등급이다. 국내 신용평가사 등급 기준으로는 AA+에서 AA- 수준에 해당한다.
롯데렌탈은 계열 지원 및 정부 지원을 배제한 독자신용등급에서도 ‘Baa3’을 받았으며 이는 독자신용등급 기준 한국전력공사 및 국내 우량 캐피탈사와 동일한 등급이다.
롯데렌탈 관계자는 “이번 무디스 신용등급 재확인은 거버넌스의 변화에도 불구하고 자체 펀더멘탈 우수성과 안정성을 글로벌 평가사에서 긍정적으로 평가받았다는 점에서 의미가 크다”며 “이번 결과를 바탕으로 해외 투자자 확보 등 조달경쟁력을 강화해 고객에게 더 나은 서비스 제공을 위해 노력하겠다”고 전했다.