IBK기업은행이 국책은행 역할에 따라 정부의 생산적 금융 정책을 적극 뒷받침하고 있다. 중소기업 지원 규모는 늘어나고 있지만 고금리·고환율 여파로 여신 건전성이 악화하는 상황에서 대손충당금 부담과 주주환원 축소 우려도 함께 커지는 모습이다.
◆ 중소기업 연체율 4년 반 만에 최고치 … 건전성 지표 '비상'
3일 금융권에 따르면 중소기업의 건전성 지표는 연일 하락세를 보이고 있다. 6월 말 기준 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 중소기업 대출 평균 연체율은 2020년 1월 이후 가장 높은 0.73%에 달했다.
연체율 상승 속도도 가팔라지고 있다. 지난 4월 말 0.65%를 기록하며 4개월 만에 0.15%포인트(p) 올랐던 연체율은 한 달 만에 0.08%p 추가 상승했다. 부실 채권 규모도 커지고 있다. 6월 말 기준 중소기업의 고정이하여신(NPL) 비율은 0.68%로 대기업(0.3%)이나 가계(0.27%) 여신과 비교해 두 배 이상 높은 수준이다. NPL 비율 역시 2020년 1월 이후 가장 높다.
전체 대출 중 중소기업 비중이 83%에 달하는 기업은행의 부담은 더욱 크다. 기업은행의 올 1분기 기업대출 연체율은 0.98%로 전 분기 대비 0.07%p 상승하며 1%대 진입을 앞두고 있다. 1분기 말 NPL 비율도 1.28%에 달한다. 여기에 고금리, 고환율, 고유가 현상이 지속되면서 시장에서는 2분기 중소기업 연체율이 추가 상승할 것이라는 분석이 지배적이다.
◆ 당국 주문에 중기 대출 확대하는 기은 … "지방 중기에 24조"
이러한 건전성 하방 압력에도 불구하고 기업은행은 국책은행으로서 정책 공급 규모를 오히려 확대하고 있다. 금융위원회가 비수도권 정책금융 공급 비중을 지난해 40%(130조원)에서 2028년 45%(164조원)까지 늘리기로 한 데 따른 조치다.
기업은행은 생산적 금융 추진을 위해 2030년까지 5년간 총 300조원 규모의 자금 공급 계획을 발표했다. 이 중 250조원이 중소기업과 소상공인 부문에, 20조원이 벤처·투자·인프라 부문에 투입된다. 당장 올해 중소기업 대출 공급 목표도 지난해 64조원에서 66조원으로 상향 조정했으며, 이 가운데 지방 중소기업 지원 규모는 22조원에서 24조원으로 확대했다.
◆ 불어나는 충당금 우려 … 주주환원 '경고등'
건전성 악화 국면에서 중소기업 대출 목표치를 끌어올리자 시장의 우려는 기업은행의 주가 흐름으로 고스란히 나타나고 있다. 지난 2월 장중 2만9900원까지 치솟으며 고점을 기록했던 기업은행 주가는 현재 2만원대 초반에서 박스권 장세를 횡보 중이다.
정책금융 확대는 국책은행으로서 기업은행의 역할이지만, 건전성이 악화하는 국면에서는 충당금 부담을 키워 수익성과 주주환원 여력을 동시에 제약할 수 있다는 분석이 나온다.
금융권 관계자는 "국책은행 특성상 공공성을 외면할 수 없지만, 기초체력이 떨어진 중소기업에 대한 무리한 대출 확대는 장기적으로 은행의 펀더멘털을 위협할 수 있다"며 "특히 하반기 건전성 우려가 확대되는 상황에서 정책 자금 공급 확대가 실적과 배당 재원을 압박하는 구조적 부담으로 작용할 가능성이 크다"고 설명했다.
◆ 중소기업 연체율 4년 반 만에 최고치 … 건전성 지표 '비상'
3일 금융권에 따르면 중소기업의 건전성 지표는 연일 하락세를 보이고 있다. 6월 말 기준 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 중소기업 대출 평균 연체율은 2020년 1월 이후 가장 높은 0.73%에 달했다.
연체율 상승 속도도 가팔라지고 있다. 지난 4월 말 0.65%를 기록하며 4개월 만에 0.15%포인트(p) 올랐던 연체율은 한 달 만에 0.08%p 추가 상승했다. 부실 채권 규모도 커지고 있다. 6월 말 기준 중소기업의 고정이하여신(NPL) 비율은 0.68%로 대기업(0.3%)이나 가계(0.27%) 여신과 비교해 두 배 이상 높은 수준이다. NPL 비율 역시 2020년 1월 이후 가장 높다.
전체 대출 중 중소기업 비중이 83%에 달하는 기업은행의 부담은 더욱 크다. 기업은행의 올 1분기 기업대출 연체율은 0.98%로 전 분기 대비 0.07%p 상승하며 1%대 진입을 앞두고 있다. 1분기 말 NPL 비율도 1.28%에 달한다. 여기에 고금리, 고환율, 고유가 현상이 지속되면서 시장에서는 2분기 중소기업 연체율이 추가 상승할 것이라는 분석이 지배적이다.
◆ 당국 주문에 중기 대출 확대하는 기은 … "지방 중기에 24조"
이러한 건전성 하방 압력에도 불구하고 기업은행은 국책은행으로서 정책 공급 규모를 오히려 확대하고 있다. 금융위원회가 비수도권 정책금융 공급 비중을 지난해 40%(130조원)에서 2028년 45%(164조원)까지 늘리기로 한 데 따른 조치다.
기업은행은 생산적 금융 추진을 위해 2030년까지 5년간 총 300조원 규모의 자금 공급 계획을 발표했다. 이 중 250조원이 중소기업과 소상공인 부문에, 20조원이 벤처·투자·인프라 부문에 투입된다. 당장 올해 중소기업 대출 공급 목표도 지난해 64조원에서 66조원으로 상향 조정했으며, 이 가운데 지방 중소기업 지원 규모는 22조원에서 24조원으로 확대했다.
◆ 불어나는 충당금 우려 … 주주환원 '경고등'
건전성 악화 국면에서 중소기업 대출 목표치를 끌어올리자 시장의 우려는 기업은행의 주가 흐름으로 고스란히 나타나고 있다. 지난 2월 장중 2만9900원까지 치솟으며 고점을 기록했던 기업은행 주가는 현재 2만원대 초반에서 박스권 장세를 횡보 중이다.
정책금융 확대는 국책은행으로서 기업은행의 역할이지만, 건전성이 악화하는 국면에서는 충당금 부담을 키워 수익성과 주주환원 여력을 동시에 제약할 수 있다는 분석이 나온다.
금융권 관계자는 "국책은행 특성상 공공성을 외면할 수 없지만, 기초체력이 떨어진 중소기업에 대한 무리한 대출 확대는 장기적으로 은행의 펀더멘털을 위협할 수 있다"며 "특히 하반기 건전성 우려가 확대되는 상황에서 정책 자금 공급 확대가 실적과 배당 재원을 압박하는 구조적 부담으로 작용할 가능성이 크다"고 설명했다.