리딩뱅크 자리를 두고 신한금융과 KB금융의 눈치싸움이 치열하다.
일단 지난해 연간실적에선 신한금융지주가 조금의 차이로 앞섰다. 은행 부문 실적에선 뒤처졌지만 선제적으로 오렌지라이프를 인수하면서 KB금융과 격차를 유지할 수 있었다.
그러나 안심할 순 없는 상황이다. KB금융 역시 올해 푸르덴셜생명 인수에 전력을 쏟고 있다. 시장에선 M&A 성공 시 선두 자리를 탈환할 것이란 전망이다.
◆위기 속에도 역대 실적 기록…견고한 수익성 증명
2019년 1월 초 대부분은 은행들의 실적이 하락할 것이란 전망이 우세했다. 저금리 기조 속 정부의 부동산 규제로 영업력이 떨어져 마진폭도 줄 것이란 우려 때문이다.
실제 두 금융지주 모두 순이자마진율은 하락세를 보였다.
그룹 연결기준 신한금융의 NIM은 2.07%에서 1년 새 1.92%로 떨어졌다. KB금융도 같은 기간 1.98%에서 1.88%로 하락했다.
하지만 주요 금융지주는 탄력적인 여신정책으로 대출 자산을 늘리는 쪽으로 선회하면서 역대 실적을 이어갔다는 평가다.
특히 주력 계열사인 은행의 노력이 빛났다.
국민은행의 원화대출금은 전년말 대비 4.5% 증가했다. 가계대출은 전월세자금대출과 신용대출 중심으로 4.7% 증가했으며, 기업대출은 중소기업대출 중심으로 전년말 대비 4.3% 성장했다.
신한은행도 가계·기업대출 규모가 1년 전보다 7.4% 증가했다. 국민은행과 마찬가지로 우량 소호대출과 전세자금대출 중심으로 자산을 키웠다.
그 결과 국민은행의 당기순이익은 2조4391억원을 기록, 신한은행은 2조3292억원의 순이익을 남기며 그룹이 역대 실적을 달성하는데 밑거름이 됐다.
앞서 비교한 것처럼 은행 실적만 놓고 보면 국민은행이 신한은행을 앞섰다. 그러나 최종 성적에선 신한금융이 웃었다.
원인은 비은행 계열사서 갈렸다. 신한금융의 비은행 계열사의 총 당기순이익은 1조2112억원을 기록했다.
반면 KB금융지주는 비은행 계열사가 총 1조843억원을 기록했는데 여기서 승부가 엇갈린 것이다.
신한금융지주가 먼저 웃을 수 있었던 배경은 오렌지라이프의 영향이 컸다.
오렌지라이프는 지난해 2715억원의 당기순이익을 거뒀다. 이중 신한금융 보유 지분인 59.2%(1606억원)가 그룹 손익으로 반영됐다.
신한금융지주는 내년부터 오렌지라이프를 100% 자회사로 두게 된다. 이 경우 2020년 추정 순익은 약 3조5000억원대로 예상된다.
KB금융도 더 이상 격차를 벌릴 수 없다. 때문에 공격적으로 M&A를 공략하고 있다. 일단 해외에선 캄보디아 프라삭 인수를 완료했으며 국내에선 푸르덴셜생명 인수를 저울질 중이다.
시장에선 KB금융이 푸르덴셜생명 인수 시 3조6000억원대 순익을 기록할 것이란 전망이다. 푸르덴셜생명이 이전과 같이 영업력을 발휘할 경우 연간 1800억~2000억원의 실적을 기대한 것이다.
만약 푸르덴셜생명 인수에 실패할 경우 2020년 KB금융의 예상 순익은 3조4000억원대로, 올해도 신한금융의 뒷모습을 바라볼 가능성이 높다.