동양생명과 ABL생명의 동시 인수를 추진 중인 우리금융그룹의 CET1(보통주자본) 비율이 금융당국의 권고치인 13%를 1%포인트 넘게 밑돌고 있는 것으로 나타났다.
당국이 우리금융의 자본 여력이 보험사 인수를 감당할 수준이 아니라고 판단할 경우 그룹의 비은행 강화 계획에 차질이 불가피하다.
27일 금융감독원이 발표한 '2024년 9월 말 은행지주회사·은행 BIS기준 자본비율 현황'에 따르면 우리금융의 CET1비율은 11.96%로 전분기대비 0.08%포인트 하락했다.
총자본비율과 기본자본비율은 15.63%, 14.18%를 기록해 각각 전분기 대비 0.30%포인트, 0.18%포인트 하락했다.
금융당국이 권고하는 CET1비율은 13%로 4대 금융그룹(KB·신한·하나·우리) 중 이를 밑돌고 있는 곳은 우리금융이 유일하다.
특히 지난 3분기 우리금융 외 대다수 금융지주와 은행의 자본비율은 전 분기 대비 상승한 것으로 집계됐다. 지난 9월말 기준 국내은행의 CET1비율은 13.33%로 전분기말 대비 0.15%포인트 상승했다.
우리금융은 임종룡 회장 취임 후 비은행 강화를 최우선 과제로 내걸고 한국포스증권 인수 후 우리투자증권을 출범시킨 데 이어 지난 8월 다자보험과 동양생명·ABL생명 패키지 인수 계약을 체결했다.
금감원은 우리금융이 외형 확장을 추진하는 과정에서 자본 적정성 관리가 미흡할 수 있다고 보고 현재 진행 중인 정기검사에서 이를 집중적으로 들여다보고 있다.
당국이 최종적으로 우리금융의 재무 여력이 동양·ABL생명을 인수하는 데 미흡하다고 판단할 경우 임 회장이 추진 중인 비은행 강화 전략이 어그러질 수 있다.
우리은행은 연말까지 대출을 중단하고 출자전환 형식으로 보유한 비상장회사 주식을 처분하는 등 위험자산을 털어내며 그룹의 자본비율을 높이기 위해 안간힘을 쓰고 있다.
그러나 단기간 내 자본비율 개선이 쉽지 않은 상황이라 보험사 인수가 무산될 수 있다는 우려를 사고 있다.
CET1비율은 보통주자본을 RWA(위험가중자산)으로 나눈 값이다. 연말까지 대출을 중단해 RWA를 축소하면 자본비율을 높아질 수 있다.
다만 대출자산을 줄이는 방식은 CET1비율의 분자인 자본항목(이익잉여금)에 악영향을 미칠 수 있다. 이자이익의 근간인 대출 축소에 따른 수익성 저하는 당기순이익 감소로 이어져 이익잉여금을 늘릴 수 있는 여력을 떨어트린다.
강달러 등 대외환경도 좋지 않다. 환율이 오르면 외화로 빌려준 대출의 원화 환산 값이 커져 RWA가 늘고 자본비율이 하락한다.
당국이 우리금융의 자본 여력이 보험사 인수를 감당할 수준이 아니라고 판단할 경우 그룹의 비은행 강화 계획에 차질이 불가피하다.
27일 금융감독원이 발표한 '2024년 9월 말 은행지주회사·은행 BIS기준 자본비율 현황'에 따르면 우리금융의 CET1비율은 11.96%로 전분기대비 0.08%포인트 하락했다.
총자본비율과 기본자본비율은 15.63%, 14.18%를 기록해 각각 전분기 대비 0.30%포인트, 0.18%포인트 하락했다.
금융당국이 권고하는 CET1비율은 13%로 4대 금융그룹(KB·신한·하나·우리) 중 이를 밑돌고 있는 곳은 우리금융이 유일하다.
특히 지난 3분기 우리금융 외 대다수 금융지주와 은행의 자본비율은 전 분기 대비 상승한 것으로 집계됐다. 지난 9월말 기준 국내은행의 CET1비율은 13.33%로 전분기말 대비 0.15%포인트 상승했다.
우리금융은 임종룡 회장 취임 후 비은행 강화를 최우선 과제로 내걸고 한국포스증권 인수 후 우리투자증권을 출범시킨 데 이어 지난 8월 다자보험과 동양생명·ABL생명 패키지 인수 계약을 체결했다.
금감원은 우리금융이 외형 확장을 추진하는 과정에서 자본 적정성 관리가 미흡할 수 있다고 보고 현재 진행 중인 정기검사에서 이를 집중적으로 들여다보고 있다.
당국이 최종적으로 우리금융의 재무 여력이 동양·ABL생명을 인수하는 데 미흡하다고 판단할 경우 임 회장이 추진 중인 비은행 강화 전략이 어그러질 수 있다.
우리은행은 연말까지 대출을 중단하고 출자전환 형식으로 보유한 비상장회사 주식을 처분하는 등 위험자산을 털어내며 그룹의 자본비율을 높이기 위해 안간힘을 쓰고 있다.
그러나 단기간 내 자본비율 개선이 쉽지 않은 상황이라 보험사 인수가 무산될 수 있다는 우려를 사고 있다.
CET1비율은 보통주자본을 RWA(위험가중자산)으로 나눈 값이다. 연말까지 대출을 중단해 RWA를 축소하면 자본비율을 높아질 수 있다.
다만 대출자산을 줄이는 방식은 CET1비율의 분자인 자본항목(이익잉여금)에 악영향을 미칠 수 있다. 이자이익의 근간인 대출 축소에 따른 수익성 저하는 당기순이익 감소로 이어져 이익잉여금을 늘릴 수 있는 여력을 떨어트린다.
강달러 등 대외환경도 좋지 않다. 환율이 오르면 외화로 빌려준 대출의 원화 환산 값이 커져 RWA가 늘고 자본비율이 하락한다.