경기침체, 기후변화, 경기불황, 보호무역, 은행권 위기 등 순

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    세계 경제에서 가장 위험한 리스크는는 무엇일까?

     

    19일 글로벌 컨설팅 회사인 [타워스 왓슨]은
    [익스트림 리스크(Extreme Risks) 순위 조사]에서
    가장 위험도가 높은 상위 3개 리스크로
    [자원부족], [경기침체], [기후변화]를 꼽았다.

     

    자원부족은 10단계 상승해 1위를 차지했고
    경기불황은 2009년 조사가 시작된 이래 처음으로 1위를 내줬다.

      

    위험도가 가장 낮아진 항목으로는
    국가부도, 보험권 위기, 통화 위기, 은행권 위기를 제시했다.

     

    [익스트림 리스크]는
    타워스 왓슨이 진행한 리서치 및 순위조사로,
    실제로 발생할 가능성은 높지 않지만
    발생하게 되면 글로벌 경제성장 및 투자자산 수익률에
    큰 영향을 미칠 만한 사건들을 분류한다.

     

    유로화 붕괴, 하이퍼인플레이션, 정치적 위기, 전쟁 등은
    상위 15위에서 제외됐다.

     

    올해는 상위 15위 내에서의 변화가 크다.

    치명적 전염병이나 전쟁과 같은 항목들이
    상위 15위 밖으로 밀려났지만,
    여전히 중요한 고려대상이다.


       - 타워스 왓슨 [Thinking Ahead Group] 팀 허지슨

     

     

    타워스 왓슨은
    익스트림 리스크에 대한 사전 인지를 통해
    투자 기관의 대차대조표 관리 단계에
    도입을 고려하는 것도 도움이 될 것이라고 덧붙였다.

     

    아울러 상위권에 등재된 리스크 별로 적절한 투자처도 제시했다. 

     

      [익스크림 리스크 2013 순위별 설명 및 적절한 투자처]

    순위

    리스크

    설명

    적절한 투자처

    1

    자원 부족

    식량/물/에너지 공급 부족의 심화

    부족 자원 관련 증권 또는 대체 자원 수혜주

    2

    경기침체

    경제 성장이 미미하거나 멈춘 상태의 지속

    글로벌하게 분산된 장기 명목 국채

    3

    글로벌 기후변화

    지구의 기온이 거주하기에 적절하지 않은 수준으로 변화 (더위 또는 추위)

    토지 (적절한 지역에 투자)

    4

    경기불황

    경제 생산량의 급격한 하락 및 실업률의 급격한 상승

    글로벌하게 분산된 장기 명목 국채

    5

    글로벌 교역의 붕괴

    국가간 보호무역주의의 심화

    글로벌 무역에 높은 의존성 지닌 기업에 대한 공매도 투자

    6

    은행권 위기

    유동성 부족으로 인한 은행 업무 중단

    은행주 공매도, (중기) 명목 국채 공매수

    7

    국가 부도

    국가 부채 상환 불가

    국가 보험 (신용 부도 스왑, CDS)

     

    8

    통화위기

    환율의 급격한 변동

    해외 자산, 외환 헷징 파생상품, 금 등

    9

    물가하락

    상품 및 서비스 가격 인하

    디플레이션 스왑, 명목채권 등

    10

    의료 개혁 실패

    사망률, 정신 질환 및 항생제 내성 등 상승

    헬스케어 기업

    11

    방사능 오염

    핵 재앙으로 인해 방사능 물질 누출 및 이로 인한 치사 효과 발생

    우라늄 공매도

    12

    기대수명 연장

    수명 연장으로 인한 지원 시스템 운영의 어려움

    장수 스와프

    13

    보험권 위기

    보험 업계 파산

    보험주 공매도, 신용 부도 스왑 공매수

    14

    테러리즘

    이념적 차이로 인한 공격

    방위산업체

    15

    기반 시설 붕괴

    주요 기반 시설 네트워크의 중단

    통조림, 생수, 발전기 등