'TRS·메자닌·개방형' 펀드 유동성 3대 위험요인 진단알펜루트 외 최대 4개 운용사, 라임과 운용행태 유사

  • 금융감독원이 지난해 수천억원대 투자손실을 가져온 파생결합펀드(DLF) 사태와 라임자산운용의 펀드 환매 중단 사태를 계기로 실시한 사모펀드 전수조사를 완료했다.

    업계는 라임자산운용 외 다른 사모 운용사에 문제가 발견돼 검사에 착수할지 촉각을 곤두세우고 있다.

    2일 금융당국에 따르면 금감원은 지난해 11월 시작한 사모펀드 전수조사를 최근 완료했다.

    사모펀드 유동성과 투자 구조가 중점 점검 사항으로, 사모 전문 운용사의 총수익스와프(TRS) 계약과 메자닌 자산 투자, 개방형 펀드 운용 등이 펀드 유동성 위기를 촉발할 수 있는 3대 위험요인으로 진단됐다.

    전수조사에서는 일부 사모 운용사가 라임자산운용과 유사한 형태로 사모펀드를 운용하고 있는 것으로 파악됐다.

    라임자산운용과 펀드 자금을 상호 투입하는 등 거래가 많았던 사모 운용사 2곳과 최근 펀드 환매 중단 사태가 발생한 알펜루트자산운용 외에 1~2개 사모 운용사가 더 있는 것으로 전해졌다.

    시장에서는 금감원이 이번 조사 결과를 토대로 어떤 조치에 나설지 주목하고 있다.

    통상 금감원은 시장 상황에 대한 실태조사를 벌인 이후 이상징후가 포착되면 정밀 점검을 다시 하거나 정식 검사에 착수해 위험요인을 세밀하게 살핀다.

    다만 특정 회사에 대한 정밀 점검은 사모펀드 시장에 불안감을 가중시킬 수 있다는 점에서 신중한 입장을 보이고 있다.

    이번 실태조사를 계기로 사모펀드 관련 제도 개선도 뒤따를 것으로 전망된다.

    은성수 금융위원장은 지난해 기자간담회에서 "사모펀드 제도 전반에 대해 허점이 있는지 면밀히 검토해 보겠다"고 말해 후속 조치를 예고했다.