"이자 장사 계속된다"…증권사 내년 신용금리 줄인상 예고

올해 증권사에서 빚을 내 투자한 개인투자자들의 이자 부담이 크게 오른 가운데 내년에도 증권사 신용융자 이자율은 상승할 전망이다. 

이와 함께 금융당국이 올해 상반기 반대매매 급증 우려를 완화하기 위해 시행한 증시 안정화 대책이 이달 말 종료되면서 '빚투' 투자자들의 반대매매 위험성에도 경고등이 켜졌다. 

23일 금융투자업계에 따르면 KB증권, NH투자증권, 신한투자증권, 하이투자증권, 케이프투자증권 등은 내년 신용금리를 인상할 예정이다.

KB증권은 내년 1월 1일부터 1~7일 이자율(Prime센터 주식매매수수료 우대계좌 기준)을 기존 5.3%에서 5.6%로, 8~15일 이자율을 기존 8.6%에서 8.9%로 각각 인상한다. 신용거래융자뿐 아니라 증권담보대출 이자율도 고객 등급과 무관하게 각각 0.3%씩 상향한다.

하이투자증권 또한 내달 1일 11~30일 신용융자 이자율을 기존 8.5%에서 9.0%로 올린다. 또 31~60일 이자율은 기존 9.0%에서 9.3%로, 61~90일 이자율은 9.3%에서 9.5%로 각각 인상한다. 회사는 이뿐만 아니라 예탁증권·매도증권·수익증권담보대출 이자율도 올린다.

이밖에 NH투자증권과 신한투자증권은 각각 1월 4일, 9일 신용금리를 인상한다. 케이프투자증권은 1월 16일 신용금리와 대출금리를 올릴 예정이다. 

이달 이미 신용금리를 올렸거나 올릴 예정인 증권사도 많다. ▲이베스트투자증권 ▲BNK투자증권 ▲부국증권 ▲신영증권 ▲유진투자증권 ▲다올투자증권 ▲한화투자증권 ▲SK증권 ▲유안타증권 등은 이달 신용융자 금리를 인상했으며, 삼성증권은 오는 30일 상향할 예정이다.

신용거래융자란 개인 투자자가 증권사에 주식 매수자금을 빌려 투자하는 거래를 말한다. 증권사는 고객에게 돈을 빌려주고 이자를 받는데, 이자율은 대출 기간이나 고객 등급에 따라 다르게 책정된다.

일부 증권사들의 이자율은 이미 10%대를 넘어섰다. 향후 기준금리가 추가로 인상될 경우 11%도 넘어설 것이란 전망이 나온다. 

금융투자협회에 따르면 지난 23일 기준 신용거래융자 잔고는 17조753억원으로 집계됐다. 이는 지난 10월 말 이후 두 달 만에 1조원가량 늘어난 수준이다. 약세장이지만 빚을 내서 투자하는 신용거래는 도리어 증가한 셈이다. 

증권업계에서는 신용거래융자 잔고가 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 만큼 개인 투자자들의 이자 부담이 늘어날 것이란 우려가 나온다. 이와 함께 증권사들이 지나친 이자 장사를 하는 것이 아니냐는 지적도 나온다.

실제 금융감독원과 한국증권금융이 국회 정무위원회 양정숙 의원에 제출한 자료에 따르면 국내 증권사들의 조달금리와 대출금리 간 마진은 은행 대비 6배에 달하는 것으로 추정된다. 

증권사들이 한국증권금융으로부터 낮은 금리로 자금을 조달해 고객들에게 높은 이자를 받아 챙기면서 생긴 수익이 매년 수천억원에 달할 것이라는 분석이다. 

이와 더불어 금융당국이 반대매매 급증 우려를 완화하기 위해 시행한 증시 안정화 대책이 이달 말 종료되면서 신용융자 잔고 비중이 높은 종목에 투자할 경우 각별한 주의가 요구된다는 목소리가 나온다.

금융투자업계에 따르면 금융위원회가 지난 7월 발표한 증시 안정화 대책의 기한이 이달 말 만료된다. 이에 따라 주요 증권사들은 내년 1월부터 신용거래융자 담보유지비율과 반대매매 기한을 원래대로 돌린다. 

금융위는 앞서 지난 7월 증시 급락으로 반대매매에 대한 우려가 커지자 증권사들의 신용융자 담보 비율 유지 의무를 3개월간 면제한 바 있다. 이후 지난 9월 코스피지수가 2200선 아래로 추락하자 대책 기한을 연말까지 연장했다.

한 증권사 관계자는 "신용융자 담보 비율을 낮췄거나 담보 부족분을 채워 넣는 기간을 연장한 증권사들이 원래대로 담보 비율을 올리고 있다"라며 "빚투 투자자들의 반대매매 가능성도 그만큼 높아지는 것"이라고 말했다. 

그는 "신용융자 잔고 비중이 높은 종목은 주로 변동성이 큰 고위험 테마주인 경우가 많다"라며 "이런 종목에 투자하는 것을 자제할 필요가 있다"라고 덧붙였다.