결국 '-150억'… 제주항공, 이스타항공 545억에 최종 인수

제주항공이 장고 끝에 이스타항공을 인수한다.

매각대금은 지난해 말 양해각서 체결 당시보다 150억원이 깍인 545억원이다. 싼 가격에라도 매각하는 것이 최선의 방법이라고 판단한 이스타항공과 코로나19 여파로 사상 최악의 위기를 맞고 있는 항공업 추세에서 이스타항공 인수가 최선인지를 놓고 고민하던 제주항공이 결국 적정 가격에 합의한 것.

약 2개월간 진행된 실사 과정에서 여러가지 악재가 터지면서 딜 무산 가능성이 끊임없이 제기됐지만, 제주항공이 이스타항공을 품기로 결정한 것이다.

이석주 제주항공 사장은 공급과잉 등 항공산업의 구조적인 문제에 대한 선제적 대응이라고 밝히면서 일각에서 제기되는 승자의 저주에 대한 우려를 일축했다.

제주항공이 이스타항공 인수를 최종 결정했다고 2일 공시했다.
 
제주항공은 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 통해 이스타홀딩스와 이스타항공 주식 497만1000주(51.17%)에 대한 주식매매계약을 체결했다. 인수가액은 545억원이다.

지난해 12월18일 양해각서 체결 당시에는 매각대금이 695억원으로 책정됐다. 하지만 2개월 넘게 진행된 실사를 통해 이스타항공의 부실과 항공업계가 처한 어려움 등을 감안해 150억원이 줄어든 것으로 분석된다.

이스타항공 입장에서는 기분좋은 마무리는 아니지만, 이대로 딜이 무산될 경우에는 파산까지 갈 정도로 유동성이 부족하기 때문에 눈물을 머금고 최종 SPA(주식매매계약)를 체결한 것으로 보인다.

이에 따라 제주항공은 이스타홀딩스에 이행보증금으로 지급한 115억원을 제외한 차액 약 430억원을 취득예정일자인 4월 29일에 전액 납입 예정이다.

양사는 최근 항공시장의 위기상황에 대한 인식을 함께하고, 제주항공과 이스타항공의 M&A를 성공적으로 추진하는 것이 항공산업 위기 극복 및 공동의 발전을 위한 올바른 방향임을 충분히 공감했다는 설명이다.

제주항공의 이스타항공 인수는 항공업계에서 진행되는 동종사업자간의 첫 결합이라는 점에서 의미가 크다.

제주항공은 이번 인수를 통해 양사의 운영효율을 극대화하겠다는 방침이다. △규모의 경제를 활용한 원가절감 △노선 활용의 유연성 확보 △점유율을 바탕으로 하는 가격경쟁력 확보 등 다양한 시너지를 발휘한다는 계획이다. 승객들에게도 다양한 편의를 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

이석주 제주항공 사장은 “제주항공과 이스타항공은 현재 코로나19 이슈 등으로 인한 항공시장상황을 고려해 궁극적으로 항공업계 발전에 보탬이 되도록 양사간의 양보를 통해 가격조정을 이뤄냈다” 며 “힘을 모아 위기를 극복해 조속한 시일 내에 정상화 될 것임을 확신하고 있으며 운영효율 극대화를 통해 이스타항공의 경영 안정화 및 수익성 개선을 목표로 최선을 다할 것”이라고 말했다.

한편, 이석주 사장은 항공산업의 위기 극복 및 공급과잉 등 항공산업의 구조적인 문제에 대한 선제적 대응을 위해 이스타항공을 인수하기로 했다고 임직원에게 사내 메일을 통해 배경을 설명했다.
 
이 사장은 “제주항공 이사회는 이스타항공을 인수하기로 결정했다.”며, “우리나라 역사상 최초의 항공사간 인수 추진인 만큼 미지의 길이지만 당면한 항공산업의 위기를 극복하고, 더 희망찬 미래를 위하여 도전을 선택했다”고 밝혔다.

이어 “이스타항공 인수에 대한 우리 직원들의 우려가 크다는 것을 경영진도 잘 알고 있지만, 공급과잉의 구조적 문제를 안고 있는 국내 항공업계는 조만간 공급 재편을 해야 하는 상황에서 피할 수 없는 상황이라면 선제적으로 움직이는 것이 최선이라고 판단했다"고 덧붙였다.