• 진웅섭 금융감독원장이 증권사 CEO들에게 "최근 금리 상승으로 187조원에 달하는 채권 보유금액이 대규모 손실 위험에 노출돼 있다"며 헤지 포지션 조정이나 듀레이션 관리 등 선제적 위험관리를 주문했다.

     

    2일 진 원장은 금융투자협회에서 '증권사 CEO 간담회'를 갖고  "미국 대선과 금리 인상, 중국경제 성장 둔화 등 글로벌 이슈로 금융시장 변동성 확대와 불확실성 고조는 당분간 불가피하다"며 "핵심 리스크 요인을 집중 관리해 달라"고 말했다.


    진 원장은 증권사의 핵심 리스크 요인으로 ▲금리상승에 따른 보유채권 손실위험 ▲부동산 경기 침체로 인한 우발채무 현실화 ▲ELS 쏠림현상 등을 들었다.


    9월 말 현재 증권사의 채권보유액은 187조원으로 총자산 392조원의 절반에 달하며, 부동산 관련 채무보증금액은 15조6000억원으로 전체 채무보증(23조3000억원)의 67%를 차지했다.


    진 원장은 "금리 등 주요 시장변수의 급변동과 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)의 부실 심화 등 예기치 못한 상황에 대비해 헤지포지션과 듀레이션(투자자금 회수기간) 조정 등의 선제적인 위험관리가 필요하다"며 "자금시장 경색에 따른 유동성 리스크에 직면하는 일이 없도록 만전을 기해야 한다"고 강조했다.


    이어 "시장리스크 뿐 아니라 RP, 전단채 등 단기자금 시장이 급격히 경색되더라도 유동성리스크에 직면하는 일이 없도록 만전을 기해달라"며 "금감원도 스트레스테스트 방법을 정교화해 위험요인을 적시에 파악하고 대응할 수 있도록 시스템을 구축하고 있다"고 말했다.


    이밖에 신용공여이자율, 판매보수 및 중도상환 수수료 등 수수료 체계가 합리적 기준에 따라 적정하게 산정·적용되고 있는지 살피고, 애널리스트의 독립성을 강화할 수 있도록 노력해 줄 것을 주문했다.


    리서치센터에 대해서도 객관성을 갖기를 주문했다.


    진 원장은 "최근 5년간 국내증권사의 '매도' 보고서는 0.1%에 불과하고, 상당수의 증권사가 애널리스트의 성과 평가를 영업부서 실적과 연동시키고 있다"며 "금감원은 보고서의 객관성 제고와 애널리스트의 독립성 강화방안을 마련하겠다"고 밝혔다.


    금감원은 이달 중 애널리스트 보수산정 기준을 증권사 내부 규정에 반영하고, 보수위원회 심의 대상에 애널리스트도 포함시키는 방안을 유도할 계획이다.


    한편 이날 간담회에는 진 원장을 비롯해 황영기 금융투자협회장과 안동현 자본시장연구원장, 15개 증권사 대표 등이 참석했다.