슈퍼사이클 진입에 지속적인 전력설비 장기 상승모멘텀 강화
  • 삼성자산운용은 9일 ‘KODEX AI전력핵심설비 ETF’와‘KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF’ 2종을 신규 상장한다고 밝혔다.

    KODEX AI전력핵심설비는 AI 데이터센터가 미국을 중심으로 세계적으로 늘어나면서 수요가 급증하고 있는 K-변압기, 전선 등 한국 전력설비 관련 핵심 기업을 편입하는 ETF이다.

    AI와 데이터센터 관련 전세계 전력 수요가 급증하면서, 전력 공급에 필수적인 변압기 및 전선 등 국내 전력설비 업체의 수주 신기록이 이어지고 있다. 

    또한 AI 관련 수요에 더불어 노후화된 변압기 교체 수요 및 신재생 에너지 관련 인프라 수요 역시 빠르게 늘어나고 있어 생산능력과 우수한 납품 이력을 가진 K-변압기 및 전선 수요가 큰 폭으로 증가하고 있다.

    이처럼 글로벌 전력설비의 수요가 급증하는 반면 제한적인 증설로 공급이 수요를 따라가지 못하면서 공급자우위 시장에서 수주 단가 또한 상승하고 있다. 

    이에 한국의 주요 업체들은 쏟아지는 주문에 대응하기 위해 현지 공장 증설 및 국내 생산 시설 확충에 적극 나서며 장기 호황에 대비하는 모습이다.

    수요 및 공급 측면뿐만 아니라 정치·경제적인 상황도 K-전력설비에게 우호적인 상황이다. 미국은 국가안보 차원에서 자국의 전력망에 중국산 장비 사용 금지를 내리면서 한국 전력설비 업체가 반사이익을 누리고 있기 때문이다.

    전력핵심설비 산업은 B2B 수주산업으로 신규 플레이어가 쉽게 진입하기 어려운 시장으로서, 기존에 생산능력, 숙련공, 납품 레퍼런스를 가진 핵심 기업 중심으로 성장이 전망된다.

    KODEX AI전력핵심설비는 국내 전력설비 핵심 종목으로만 구성돼 있으며, 특히 BIG3로 불리는 LS그룹(LS Electric, LS에코에너지, LS마린솔루션 등 전력계열사 포함), HD현대일렉트릭, 효성중공업이 약 77%로 집중투자 가능한 ETF이다.

    KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 마이크로소프트, 아마존, 알파벳 등으로 대표되는 빅테크 기업들의 데이터센터 확장 및 투자뿐만 아니라 미국 정부의 노후 인프라 교체를 위한 인프라 투자 정책에도 직접적인 수혜를 받을 수 있는 기업에 투자한다.

    미국 투자은행인 웰스파고에 따르면 2030년까지 데이터센터 등 미국의 AI로 촉발되는 전력 수요는 80배가 넘게 급증할 것으로 예측하고 있는데, 미국에는 전세계 데이터센터의 약 1/3이 집중돼 있다.

    AI 전력인프라 산업의 고성장이 예상되는 가운데 KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 이러한 수혜를 수익률에 온전히 반영하기 위해 AI전력인프라 밸류체인 내 핵심 영역의 1등 기업들에 집중하고 있다. 

    미국 원자력 에너지 발전 기업인 컨스텔레이션, 송전/배전망의 이튼, 네트워크 장비인 아리스타 네트웍스, 서버 액체 냉각의 버티브시스템 등 각 분야의 선두 기업들 중심으로 10종목을 엄선해 포트폴리오를 구성했다.

    임태혁 ETF운용본부 상무는 “미국AI전력핵심인프라와 국내 버전인 AI전력핵심설비 ETF 두 상품으로 구성된 KODEX의 전력시리즈는 AI가 촉발시킨 전력 인프라 수혜 기업들에 집중 투자하는 국내 최초의 상품으로, KODEX의 기존 미국AI테크TOP10, AI반도체핵심장비와 더불어 AI 생태계를 더욱 확장하는 상품”이라고 말했다.