바른사회시민회의 MBK 성명서 내고 성토MBK, 홈플러스 법정관리 숨기고 CP 판매'정보의 비대칭성' 이용, 도덕적 해이 논란MBK의 고려아연 인수 시도에 미국도 우려
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    홈플러스 사태에 따른 피해가 납품업체, 금융권, 투자자 등 전방위로 확산하는 가운데 대주주 사모펀드 MBK파트너스를 시장에서 퇴출해야 한다는 목소리가 나오고 있다. 18일 국회 정무위원회 현안 질의를 앞두고 MBK에 대한 부정적인 여론이 확산하는 분위기다.

    시민단체 ‘바른사회시민회의’는 지난 16일 성명서를 통해 “도덕적이지 않은 약탈적 기업 사냥꾼의 행태를 보인 MBK는 대한민국에서 마땅히 퇴출돼야 한다”며 홈플러스 사태 책임이 있는 사모펀드 MBK에 대한 당국의 강력한 규제를 촉구했다.

    바른사회시민회의는 “MBK에서 파견된 홈플러스 경영자들은 법정관리 신청 직전까지도 개인투자자들을 상대로 기업어음(CP)을 팔며 빚을 늘려왔다”며 “법정관리 진행 사실을 숨기고 개인투자자들에게 CP를 판매해 피해를 전가시키려 한 행위는 과거 일부 총수기업의 대표적인 ‘모럴 해저드’로 지탄받은 바 있다”고 지적했다.

    법조계 등에 따르면 신용등급 강등 혹은 기업회생 신청을 예견하고도 CP 등을 발행해 손실을 일반투자자에게 떠넘겼다면 사기죄 등으로 처벌받을 수 있다. 동양그룹은 ‘정보의 비대칭성’을 이용, 2013년 부도 위험을 숨긴 채 1조3000억대 CP와 회사채를 발행해 투자자 4만여명에게 피해를 입혔고 당시 그룹 회장은 7년간 수감됐다.

    바른사회시민회의는 MBK가 첨단 금융기법이라고 강변하는 ‘차입매수(LBO)’와 ‘세일 앤 리스백(Sale and Leaseback)’ 방식에 대해서도 “사모펀드 천국인 미국에서조차 건전성 규제가 강화되고 있다”며 “이러한 추세를 사실상 숨김으로써 MBK는 스스로 약탈적 기업 사냥꾼임을 드러냈다”고 지적했다.

    차입매수는 인수대상 기업의 자산과 미래현금흐름을 담보로 대출을 받아 기업을 인수하는 방식이다. MBK는 2015년 영국 테스코로부터 7조2000억원에 홈플러스를 인수했는데, 홈플러스가 보유한 부동산 자산과 현금 흐름을 담보로 5조원을 차입해 인수 자금을 마련했다.

    세일 앤 리스백(S&LB)은 기업이 소유한 자산을 매각하고, 그 대금으로 채무를 갚고 다시 임차해서 사용하는 거래 방식이다. MBK는 홈플러스가 보유한 핵심 점포(부동산)을 매각해 현금화한 후 해당 점포에서 계속 영업할 수 있도록 장기 임대 계약을 체결했다.

    바른사회 관계자는 “이는 장기적으로 고정비용이 증가할 수밖에 없는 구조를 만들었다”며 “MBK가 핵심 자산을 팔아 투자금을 회수하는 ‘엑시트(exit)’에만 급급했고 회사의 발전이나 정상화에는 관심을 갖지 않았다”고 비판했다.

    홈플러스의 경영 부실에 대해 “MBK의 경영전략 부재, ‘알짜 자산 빼먹기’라는 도덕적 해이가 부른 필연적 결과”란 평도 덧붙였다.

    바른사회는 MBK가 홈플러스에 대한 자구노력은 소홀히 한 채 고려아연을 겨냥한 적대적 M&A에 골몰한다는 점도 문제로 들었다.

    바른사회는 “통상적으로 기업이 신용등급 강등에 몰리면 뼈를 깎는 자구노력부터 하는 것이 정상적이지만 MBK는 홈플러스 정상화보다는 또 다른 먹잇감을 찾는데 혈안이 돼 있다”며 “MBK의 고려아연 인수 시도에 대한 우려가 증폭되고 있다”고 밝혔다.

    그러면서 “MBK의 중국 국부펀드(CIC)의 출자와 연결돼 논란이 커지고 있다”며 “미국 정치권은 MBK의 고려아연 인수가 성공할 경우 미국의 핵심광물 공급망이 위협받고, 기술 유출 가능성이 커져 방위산업에도 부정적 영향을 미칠 것이라고 경고했다”고 강조했다.

    실제 도널드 트럼프 미국 대통령의 핵심 참모로 알려진 로버트 오브라이언 전 백악관 국가안보보좌관 뿐만 아니라 마리아네트 밀러-믹스 연방하원의원, 잭 넌 하원의원, 미국 의회 핵심광물협의체 공동의장인 에릭 스왈웰 연방하원의원 등 미국 정계 인사 다수가 MBK의 고려아연 적대적 M&A 시도를 둘러싼 우려를 공개 표명했다.

    한편 국회 정무위는 오는 18일 전체회의를 열고 홈플러스-MBK 사태에 대한 긴급 현안 질의를 진행한다. 증인으로 MBK 김병주 회장과 김광일 부회장 겸 홈플러스 공동대표 등 5명이 채택됐으나 김병주 회장은 17일부터 19일까지 중국 상하이와 홍콩으로 출장 간다는 점을 이유로 불참을 통보해 법적 대응 등 후속조치가 예상된다.