2030년까지 KOFR 70% 확대 … 지표금리 판 바꾼다

국내 금융시장 금리 체계가 ‘KOFR 중심’으로 재편된다. 2030년까지 주요 파생시장 거래의 70%를 한국형 무위험지표금리(KOFR)로 전환하는 고강도 개혁이 추진되면서, CD금리 중심의 기존 구조가 사실상 전면 교체 수순에 들어갔다.

금융위원회는 30일 정부서울청사에서 한국은행, 금융감독원 등과 ‘지표금리·단기금융시장 협의회’를 열고 이 같은 내용의 지표금리 개편방안을 확정했다.

이번 개편의 핵심은 KOFR 활용 비중 확대다. 이자율스왑(OIS) 시장에서 KOFR 기반 거래 비중 목표를 기존 2030년 50%에서 70%로 상향했다. 연차별 목표도 기존 매년 10%포인트 확대에서 15%포인트로 높여 속도를 끌어올린다. 이에 따라 2026년 7월부터 2027년 6월까지는 최소 25% 이상을 KOFR 기반 거래로 채워야 한다.

채권시장에서도 변화가 이어진다. 변동금리채권(FRN) 발행에서 KOFR 비중을 2026년 10%에서 시작해 2031년까지 50%로 확대한다. 정책금융기관은 같은 기간 25%에서 65%까지 높여 시장 전환을 선도한다.

대출시장 역시 구조 변화가 시작된다. 산업은행과 기업은행은 2026년 하반기 각각 5000억원씩 총 1조원 규모의 KOFR 기반 대출상품을 도입해 중소기업·소상공인 운전자금 지원에 활용할 계획이다. 지표금리 개편이 실제 금융상품으로 확장되는 첫 사례다.

반면 기존 금리는 단계적으로 축소된다. CD금리는 실거래 기반이 취약하다는 이유로 2030년 말 ‘중요지표’에서 해제된다. 코리보 역시 2027년 4월부터 신규 대출에 원칙적으로 사용이 중단되며 시장 내 비중이 점진적으로 줄어들 예정이다.

코픽스는 역할이 강화된다. 당국은 코픽스 산출체계를 법상 중요지표 수준으로 점검하고, 향후 시장 비중 확대에 따라 공식 중요지표 지정도 검토하기로 했다.

이번 개편은 단순한 금리 변경이 아닌 금융 인프라 개편이라는 점에서 의미가 크다. 지표금리는 대출, 채권, 파생상품 등 대부분 금융거래의 기준이 되는 만큼, 신뢰도와 투명성이 시장 안정성에 직결되기 때문이다. 과거 리보(LIBOR) 조작 사태처럼 지표금리 신뢰가 훼손될 경우 금융시장 전체로 충격이 확산될 수 있다는 점도 고려됐다.

시장에서는 이번 조치가 글로벌 자금 유입 확대에도 긍정적으로 작용할 것으로 보고 있다. 특히 세계국채지수(WGBI) 편입을 앞두고 금리 체계를 글로벌 기준에 맞추는 작업이라는 평가다. 다만 기존 CD금리 중심 거래 관행이 여전히 남아 있어 단기적으로는 시장 적응 과정에서 변동성이 확대될 수 있다는 우려도 제기된다.

권대영 금융위원회 부위원장은 “지표금리는 금융시장의 핵심 인프라로서 신뢰가 흔들리면 시장 전체의 불안으로 이어질 수 있다”며 “이번 개편은 개혁의 끝이 아니라 시작으로, 금융시장 신뢰를 높이고 소비자 보호를 강화하는 방향으로 지속 추진해 나가겠다”고 밝혔다.