에코프로, 인니 니켈 제련소 투자 확대 … 1.2조 유상증자 결정

에코프로는 인도네시아 IGIP(인터내셔널 그린 산업단지) 내 BNSI 제련소 건설 프로젝트에 대주주로 참여한다고 30일 밝혔다. BNSI는 연산 9만t(톤) 규모의 니켈 제련소로, 전기차 약 200만대에 공급할 수 있는 규모다.

에코프로와 에코프로비엠은 BNSI 지분을 기존 계획보다 확대해 총 39%를 확보할 예정이다. 총 투자비는 약 1조5000억원 수준이다. BNSI는 인도네시아 국영 광산기업 PTVI 등 글로벌 기업과 합작법인을 설립해 추진하는 프로젝트다.

에코프로는 앞서 2022년부터 약 8000억원을 투입해 인도네시아 1단계 IMIP 프로젝트에 참여했다. 이를 통해 4개 제련소 지분 투자와 약 2만9000t의 니켈 오프테이크 물량을 확보했다.

BNSI 투자가 마무리되면 에코프로는 2단계에서 약 3만6000t의 오프테이크 물량을 추가로 확보하게 된다. 이에 따라 1·2단계 투자를 합친 니켈 수급권은 총 6만5000t 규모로 늘어난다.

에코프로는 이를 통해 니켈, 전구체, 양극재까지 이어지는 배터리 소재 공급망을 강화할 계획이다. 특히 미국 인플레이션감축법(IRA)상 비금지외국기관(Non-PFE) 요건을 충족하는 공급망을 구축해 글로벌 배터리 셀사와 완성차 업체 대상 수주 경쟁에서 우위를 확보한다는 구상이다.

투자 재원은 에코프로비엠 유상증자를 통해 마련한다. 에코프로비엠은 이날 이사회를 열고 보통주 990만990주를 발행하는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정했다.

조달 규모는 총 1조2000억원이다. 이 가운데 9150억원은 BNSI 지분 확보와 헝가리 법인 잔여 투자에, 1350억원은 원재료 매입 등 운영자금에, 1500억원은 시설자금에 투입된다.

청약은 우리사주조합과 구주주를 대상으로 10월 15~16일 진행되며 일반공모는 10월 20~21일 실시된다. 신주 상장 예정일은 11월 5일이다. 예정 발행가는 12만1200원이며 최종 발행가는 10월 12일 확정된다.

지주사인 에코프로는 이번 유상증자에서 배정 물량의 120%를 초과해 청약하기로 했다. 인도네시아 배터리 광물 사업의 성장성에 대한 자신감을 보여주는 동시에 주주가치 희석 우려를 줄이기 위한 책임경영 차원이라고 회사 측은 설명했다.

에코프로는 대규모 차입 대신 유상증자를 통해 투자 재원을 확보해 재무 안정성을 유지하고, 인도네시아·한국·헝가리를 잇는 ‘광물-전구체-양극재-리사이클’ 밸류체인을 구축해 미래 성장동력을 강화한다는 계획이다.

최문호 에코프로비엠 대표는 “이번 유상증자는 글로벌 니켈 시장을 선점해 삼원계 경쟁력을 높이기 위한 결단”이라며 “에코프로의 하이니켈 기술력에 원가 경쟁력을 더해 글로벌 삼원계 배터리 시장의 주도권을 확보하겠다”고 말했다.