바이든 2차전지 vs 트럼프 화석연료… 에너지업계 美 대선 촉각

4일 미국 대통령 선거 개표가 진행 중인 가운데 에너지업계에도 관심이 집중되고 있다.

현지시간으로 오전 6시 미국 동부부터 시작한 이번 대선 투표는 오후 6시, 한국시간으로 4일 오전 8시부터 동부 지역을 시작으로 순차적으로 투표를 마치고 개표에 돌입했다.

미국 대선은 통상 투표 당일 자정, 한국시간으로는 4일 오후면 당선자 윤곽이 드러났지만, 이번 대선에서는 사전투표를 한 유권자가 1억명을 넘어서 개표에 더 많은 시간이 소요될 것으로 보인다.

미국 45대 대통령인 트럼프가 재선에 성공하느냐, 3수 끝에 대선 후보에 오른 조 바이든 후보가 46대 대통령에 등극하느냐에 따라 에너지업계의 희비도 엇갈릴 수 있는 만큼 개표 결과를 유심히 지켜보고 있다.

전문가들은 조 바이든 민주당 후보가 당선되면 친환경 에너지 업종이 수혜를 받고, 도널드 트럼프 대통령이 재선할 경우에는 석유 등 전통에너지 기업의 주가가 상승할 것으로 예상했다.

대선을 앞두고 실시된 마지막 여론조사에 따르면 바이든 후보는 50.7%의 지지율로 트럼프 대통령 43.9%보다 6.8%p 앞섰다. 바이든은 최근까지 지지율이 트럼프 대통령보다 10%p 앞섰으나, 격차가 좁아졌다.

바이든 후보의 당선이 유력하지만, 박빙의 상황에서는 우편투표 결과에 따라 당선이 좌우될 것으로 보인다. 트럼프 대통령이 대선일 이후 도착하는 우편투표를 유효표로 인정하지 않을 경우 양 후보간 법적공방으로 이어질 수 있어 불확실성이 커질 것으로 예상된다.

바이든 후보가 당선되면 전기차, 태양광·수소·풍력 등 신재생 에너지 산업과 관련 기업들의 수혜가 점쳐진다.

앞서 바이든은 "기후변화는 인류가 직면한 가장 큰 문제"라며 화석 에너지를 대체에너지로 전환해 수백만개의 일자리를 창출하겠다고 공언했다. 2조달러 규모의 대체에너지 투자를 공약했으며 2035년까지 전력 부문의 탄소배출량을 없애고 2050년까지 전 부문을 0(제로)로 만들겠다고 발표했다.

바이든 후보는 대선 공약으로 글로벌 그린뉴딜 트렌드에 맞춰 △전력 부문 탄소배출 2035년 제로 △전기충전소 5만개 확충 △친환경 에너지 투자를 통한 일자리 창출 등 친환경에너지 육성정책을 공약한 바 있다.

뿐만 아니라 트럼프 대통령이 탈퇴한 파리 기후협약 재가입과 새로운 석유 탐사 허가 제한 등 친환경 정책 공약을 내놓고 있다. 때문에 업계에서는 셰일로 대표되는 미국 석유산업에 대한 다양한 규제가 도입될 수밖에 없고, 관련 세금도 늘어날 것으로 보고 있다.

이창환 현대차증권 연구원은 "바이든 당선시 친환경 인프라 투자 관련 기업의 정책 수혜가 예상된다"며 "명확한 탄소중립 목표, 전기차 충전소 보급 등 글로벌 그린뉴딜 트렌드에 맞춰 2차 전지 관련 소재업종의 성장 모멘텀이 기대된다"고 분석했다.

이에 따라 바이든 후보가 당선되면 국내 2차 전지 생산기업인 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등에 수혜가 있을 것으로 예상된다. 실제 이들 3사는 대선을 앞두고 바이든의 당선 가능성이 높아지자 주가가 크게 올랐다.

최근 배터리 부문을 물적분할하기로 결정하면서 주가가 하락했던 LG화학은 전날 5.3% 상승 마감했고, 이날 오전에도 소폭 상승 중이다. SK이노베이션과 삼성SDI도 전날 각각 7.35%, 4.43% 올랐다.

국내 한 에너지업체 관계자는 "이미 한국 정부의 그린뉴딜 전략에 발맞춰 사업을 준비하는 한국 기업들 입장에서 바라봤을 때 미국이 자국 관련 인프라 구축에 2000조원 넘게 투자한다면 어마어마한 기회가 될 수 있다"고 말했다.

반면 트럼프 대통령의 에너지 정책은 화석에너지 부문에 초점을 두고 있다.

트럼프 대통령은 미국의 에너지 독립 강화와 석유산업의 중요성을 강조하고 있다. 과도한 환경규제는 기업을 죽이고 경제를 침체하게 한다는 입장인 것이다.

석유·가스·석탄 등 화석원료의 생산량을 확보할 수 있도록 전통 에너지기업들을 지원하는 정책을 펼 가능성이 높다. 이에 따라 규제를 최소화하면서 유가는 점차 안정될 것으로 예상된다.

박일선 KTB투자증권 연구원은 "정유·화학업종의 경우 셰일사업 지원을 위해 국제유가(WTI 기준)는 주요 셰일업체들의 생산 BEP 수준인 배럴당 45달러를 상회할 것으로 예상된다"며 "친석유 정책 기조 또한 정유업종에 긍정적"이라고 판단했다.

다만 정유사들은 미국 대선 결과가 유가에 미치는 영향은 단기적일 것으로 보고 있다.

국내 한 정유사 관계자는 "물론 미국 대선 후보자들의 석유 관련 정책은 장기적으로 유가 등락에 영향을 끼치겠지만, 지금으로선 기본적인 수요 침체가 더 심각한 사안"이라며 "코로나19가 종식되고 원유 수요가 정상화돼야 그것을 기반으로 비정유 사업에 집중할 수 있는 원동력이 생길 것"이라고 말했다.

또 다른 관계자는 "바이든 후보가 트럼프 대통령에 비해 친환경 정책에 드라이브를 거는 속도가 더 빠른 것은 사실"이라면서도 "하지만 친환경 정책은 미국이 동참하지 않더라도 거스를 수 없는 전 세계적 흐름인 만큼 누가 대통령이 되더라도 이를 대비해야 한다"고 말했다.

한편, 양 후보 어느 쪽이 당선되더라도 경기부양을 위한 재정확대 기조는 바뀌지 않을 것으로 예상돼 금리 상승 압력이 높아지면서 금융주의 이익 개선에도 도움이 될 것으로 예상된다.

미국 행정부가 재정확대책을 사용하기 위해서는 재정을 확보하기 위해 국채 발행을 늘려야 한다. 국채에 대한 수요가 한정된 상황에서 국채 공급이 증가하면 시장에서는 거래되는 국채가격은 하락(국채 금리 상승)하고, 이렇게 시장금리가 상승하면 금융회사들의 수익성은 개선될 수 있다.