흔들리는 제조업… 3분기 상장사 3분의1 '어닝 쇼크'

경제성장의 기둥 역할을 해오던 제조기업들이 흔들리고 있다. 3분기 실적을 발표한 상장사 3곳 중 1곳은 영업이익이 시장 전망치(컨센서스)를 10% 이상 밑도는 '어닝 쇼크'를 기록한 것으로 나타났다. 이 가운데 심텍, 삼성전자, 한화오션 등이 시장 기대치를 하회했다. 

10일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 증권사 3곳 이상이 전망치를 낸 코스피·코스닥 상장사 가운데 지난 7일까지 연결 실적을 발표한 기업은 165곳이다.

이 중 102곳(61.82%)은 3분기 영업이익이 컨센서스보다 낮거나 적자 전환, 또는 적자가 확대됐다.

특히 영업이익이 전망치를 10% 이상 하회한 상장사는 57곳으로, 집계 대상 상장사의 34.55%에 달했다.

발표 실적과 전망치의 괴리가 가장 큰 상장사는 반도체 및 통신기기용 인쇄회로기판(PCB) 제조사인 심텍이다. 증권사들은 이 회사가 3분기 124억원의 영업이익을 낼 것으로 기대했으나 실제로 발표된 영업이익은 5억원에 불과해 괴리율이 -95.9%였다.

김록호 하나증권 연구원은 "레거시 메모리의 한계"라며 "내년 상반기까지는 영업 적자가 불가피할 것"이라고 봤다.

삼성전자는 3분기 '어닝 쇼크'를 기록했다. 삼성전자가 발표한 올해 3분기 영업이익은 9조1834억원이다. 삼성전자의 잠정실적 발표 전 3분기 영업이익 컨센서스는 10조7717억원이었다. 에프앤가이드는 반도체 사업인 디바이스솔루션(DS) 부문 이익이 줄면서 전사 실적 하락 요인으로 작용했다고 분석했다.

현대차는 '어닝쇼크'까진 아니지만 시장 기대치를 밑돌았다. 3분기 영업이익은 3조5809억원으로 전년 동기 대비 6.5% 감소하며  시장 컨센서스 3조8291억원보다 낮았다. 매출은 42조9283억원으로 전년 동기 대비 4.7% 증가해 3분기 기준 최대치를 기록했다. 

한화오션의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 41.0% 증가한 2조7031억원, 영업이익은 65.4% 감소한 256억원을 기록했다. 이는 시장 기대치를 큰 폭으로 하회한 ‘어닝쇼크’ 수준이다. 

이한결 키움증권 연구원은 “플랜트 사업의 양수와 LNG선 매출 비중 확대로 매출은 성장했으나, 생산 안정화에 따른 비용이 지속적으로 발생하면서 수익성 개선이 더딘 상황으로 추정한다”고 했다.

포스코퓨처엠는 시장 기대치를 큰 폭으로 하회했다. 3분기 영업이익은 14억원의 영업이익을 발표했는데, 시장은 187억원의 영업이익을 낼 것으로 예상했다. 괴리율이 -92.7%이다.

LG전자의 3분기 영업이익은 7511억원으로 컨센서스였던 1조154억원보다 26.03% 하회했다. LG이노텍은 3분기 영업이익이 1304억원에 그쳐 증권가 컨센서스인 2576억원의 절반에 불과했다.

이외에도 OCI홀딩스(-77.3%) CJ ENM(-66.2%) HD현대(-50.2%) 등이 시장의 눈높이에 크게 못 미쳤다. LG화학과 삼성SDI도 각각 전망치를 4.5%, 5.0% 하회했다. 에코프로비엠, 엘앤에프도 적자가 확대됐다.

한편 시장 전망을 웃돈 상장사는 63곳(38.18%)으로, 이 중 36곳이 전망치를 10% 이상 웃도는 '어닝 서프라이즈'를 기록했다. 카카오게임즈는 컨센서스(4억원)을 15배 가까이 상회한 57억원의 영업이익을 기록했다.

이외에 원익(91.3%) 현대리바트(76.5%) 아모레퍼시픽(51.7%) 카페24(50.9%) 유한양행(47.7%) 등이 시장 전망치를 큰 폭으로 웃도는 호실적을 냈다.