물가·환율 덮치자 커지는 금리인상론 … 벼랑 끝 취약 차주 '발동동'

◇ 물가·환율 상승에 美 국채금리까지 … 한은, 인상 압박 거세져

18일 금융권에 따르면 4월 소비자물가지수는 119.37(2020년=100)을 기록하며 전년 동월 대비 2.6% 올랐다. 이는 2024년 7월 이후 가장 높은 상승률이다. 유상대 한국은행 부총재는 "5월에는 물가 오름폭이 더 클 것"이라며 "금리 인하를 멈추고 인상하는 것에 관한 고민을 해야 할 때가 됐다"고 말했다.

미국발 금리 인상 공포도 덮쳤다. 중동 전쟁으로 인한 에너지 가격 급등 여파로 미국의 4월 소비자물가지수(CPI)는 3.8%를 기록했다. 2023년 5월 이후 가장 높은 상승률이다. 미국 30년 만기 국채 금리는 0.11%포인트(p) 급등한 5.12%를 기록하며 글로벌 금융위기 직전인 2007년 이후 처음으로 5% 선을 돌파했다. 

월가에서는 연내 금리 인하 기대감도 소멸하는 분위기다. 블룸버그 통신에 따르면, 뱅크오브아메리카(BofA)는 연준이 2027년 7월까지 금리를 내리지 않을 것으로 전망했다. 골드만삭스 역시 연준의 첫 금리인하 시점을 올해 9월에서 2026년 12월로 늦췄다. 

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재와 수전 콜린스 보스턴 연은 총재 등 연준 주요 인사들은 인플레이션 완화 임무를 강조하며 "금리 인상 가능성을 열어둬야 한다"고 입을 모았다. 이 같은 '강달러' 영향에 원·달러 환율은 지난 15일부터 1500을 돌파하다가, 18일 기준 1500을 넘긴 1501.2원으로 장을 시작했다.

◇ 0.25%p 오르면 가계 이자 3.2조 증가 … 영끌족 직격탄

기준금리가 상승할 경우, 가장 큰 타격을 받는 곳은 빚으로 버티고 있는 가계다. 한국은행이 국민의힘 박성훈 의원에게 제출한 자료에 따르면, 대출 금리가 0.25%p 상승할 경우 가계대출 차주의 연간 이자 부담은 총 3조2000억원 증가하는 것으로 추산됐다. 

차주 1인당 연간 이자 부담이 평균 16만3000원 늘어나는 셈이다. 만약 금리가 0.50%p 오르면 이자 부담은 6조4000억원(1인당 32만 7000원),  0.75%p 오르면 9조7000억원(1인당 49만원)늘 것으로 한은은 추정했다. 

지난해 말 기준 가계대출 잔액은 전년 대비 2.8% 증가한 1852조7000억원으로 역대 최대치를 기록했다. 특히, 주담대 잔액은 지난 4월 말 기준 937조6000억원으로 한 달 새 2조7000억원이나 불어난 상태다. 

문제는 주담대의 경우 변동금리 비중이 높아 금리 상승의 직격탄을 피하기 어렵다는 점이다. 무리하게 빚을 내 집을 산 이른바 '영끌족' 등 주담대 차주들의 고통이 가중될 수밖에 없는 구조다.

◇ 빚더미 자영업자 … 다중채무자 도산 위기

내수 침체와 고금리 장기화에 지친 자영업자들 역시 벼랑 끝으로 내몰리고 있다. 현재 자영업자 대출 잔액은 1년 전보다 0.8% 증가한 1092조9000억원으로 이 역시 역대 최대 규모다.

특히 여러 금융기관에서 빚을 끌어 쓴 '다중채무자'의 부실 위험이 크다. 대출 금리가 0.25%p 오를 경우 자영업 다중채무자의 이자 부담만 1조8000억원 증가하며, 1인당 연간 평균 55만원의 이자를 추가로 부담해야 한다. 금리 인상이 취약 차주들의 연쇄 부실로 이어질 수 있다는 지적이 나오는 이유다.

한 시중은행 관계자는 "금리가 추가로 오를 경우 자영업자들의 한계 상황이 더 악화될 수 있다"며 "은행들의 연체율이 최고치를 기록하는 상황에서 빚을 갚지 못하는 차주들이 더 늘어날 경우 금융권 전체 리스크로 작용할 가능성이 크다"고 지적했다.