‘IPO 대어’ SGI서울보증, 新주주환원정책 공개 … 年2000억 배당 ‘승부수’

서울보증보험이 19일 서울 여의도에서 기자간담회를 열고 주주환원정책 등 회사의 투자하이라이트 및 향후 중장기 성장전략에 대해 발표했다.

이명순 대표이사는 이날 열린 간담회에서  “서울보증보험은 지난 56년간 대한민국 산업 전반의 마중물 역할을 하며 신용거래 활성화에 기여해 왔다”며 “이번 상장을 통해 국내 유일의 종합보증보험사로서의 지위를 공고히 하고, 보다 적극적인 주주환원정책을 통해 대표 배당주로서 시장투자자들과 함께 나아가겠다”라고 말했다.

국내 유일의 전업 보증보험사인 서울보증보험은 지난 1969년 설립돼 개인과 기업의 경제활동에 필요한 각종 이행보증과 신원보증, 할부보증, 중금리 및 전세자금 대출보증 등 다양한 보증 상품을 제공하고 있다.

서울보증보험의 총자산이익률(ROA)은 2022년부터 2024년도 3분기까지 평균 4.2%로 1.3% 수준이며 신지급여력(K-ICS·킥스) 비율은 지난 3분기 기준 445%를 기록했다. 

서울보증보험은 이번 공모를 통해 대주주 예금보험공사의 보유지분(93.85%) 중 전체 발행주식의 10%(698만2160주)를 구주 매출할 계획이다. 1주당 희망공모가는 2만6000원~3만1800원으로, 2023년 당시 공모가 밴드(3만9500~5만1800원) 대비 30% 이상 낮춘 수준이다.

서울보증보험은 이번 IPO를 앞두고 신(新) 주주환원정책을 발표했다. 우선 2024년 연결산 배당금액을 2000억원으로 확정해 상장 후 오는 4월에 주주들에게 지급할 계획이다.

배당 기준일이 4월 초로 예정된 만큼 공모에 참여한 투자자도 배당기준일까지 주식을 보유하면 결산배당금을 받을 수 있다. 희망공모가 밴드 기준으로 배당수익률은 9~11% 수준에 달한다. 

또한 향후 3년간 연간 2000억원 규모의 주주환원을 보장하며 주주 예측 가능성을 높이기 위해 최소배당금 제도를 도입할 방침이다. 올해 상반기 결산 시 밸류업 공시를 통해 구체적인 금액을 공표할 계획이다.

서울보증보험은 지난 1월 정관개정을 통해 분기배당 근거규정을 마련했다. 상장 후 실적, 주가추이, 대외환경 등을 고려해 분기배당을 시행할 방침이다. 아울러 상장 후 최대주주의 소수지분 매각에 따른 오버행 리스크를 최소화하기 위해 자사주 매입‧소각도 병행할 예정이다.

서울보증보험 관계자는 “지난 2023년도와 달리 가격 및 주주환원정책 등을 상당 부분 보완했고 대주주 예보 역시 향후 주가에 미치는 영향을 최소화하는 방향으로 잔여 지분에 대한 매각 물량 및 시점을 결정하기로 하면서 보호예수기간을 1년으로 연장했다”며 “현재의 국내외 DR 분위기가 상장 시점까지 이어지길 기대한다”고 말했다.

서울보증보험 수요예측은 오는 20일부터 26일까지 5영업일간 진행된다. 공모 청약은 3월 5~6일 양일간 진행되며 상장 예정일은 3월 14일이다.