중소·중견기업 경영자 대상 상속·증여 컨설팅 서비스 선봬경영자 최고 고민 증권사가 해결…잠재 WM·IB 고객 유치윈윈효과 이면에 '절세와 탈세 사이' 부작용 조심

  • 증권사들이 중소·중견기업의 경영후계자가 차질없이 가업을 이어갈 수 있는 서비스를 경쟁적으로 선보이고 있다.

    개인 사업을 하는 고액자산가들의 가장 큰 고민이 증여와 상속에 있다는 점에 착안해 증권사는 컨트롤타워 역할을 하고, 동시에 해당 사업자를 WM 고객으로 끌어들일 수 있다.

    13일 금융투자업계에 따르면 최근 유안타증권은 글로벌 투자은행 BDA파트너스(BDA)와 가업승계 컨설팅 및 해외 유망 투자상품 공동 발굴에 대한 업무협약(MOU)을 체결했다.

    이번 MOU를 통해 유안타증권은 중소·중견기업 소유주, 고액자산가 고객을 대상으로 가업승계 및 상속/증여 관련 종합적인 컨설팅을 제공할 예정이다.

    BDA 글로벌 네트워크를 활용해 해외 유망기업에 대한 투자기회를 공동으로 발굴해 차별화된 투자상품을 제공한다.

    NH투자증권은 지난 4월 KPMG 삼정회계법인과 가업상속 세무자문을 위한 업무협약을 체결했다.

    삼성증권은 '가업승계연구소'를 신설해 컨설팅부터 후계자 양성까지 토탈케어에 나서는 한편 삼일회계법인과 협력해 가업승계서비스를 한층 확대했다.

    이밖에 한국투자증권이 지난 2월 문을 연 법인금융센터는 가업승계 전략을 수립해주는 법인전담 점포로 관련 업무의 원스톱 서비스를 제공하고 있고, 신한금융투자는 올초부터 중소·중견기업을 대상으로 '가업승계 세무컨설팅 서비스'를 실시 중이다.

    KB증권도 지난해 9월 세무자문센터를 열고 각종 관련 정보를 제공하고 있다.

    이처럼 증권사들이 회계법인 또는 컨설팅 업체와 협력하거나 자체적으로 전문가를 꾸려 가업상속 등 경영권승계 전문팀을 구성해 가업승계를 위한 사업에 뛰어들고 있다.

    증권사들은 가업승계를 위한 지분 조정, 매각자금의 운용 서비스를 제공하고 자산처분 및 인수자금 조달 등의 준비단계에서 세무 및 법률 검토는 물로 상속세 신고 및 조사 대응까지 원스톱서비스를 제공하고 있다.

    이같은 증권사들의 원스톱 가업 승계 서비스는 실제 기업을 운영하는 현장의 고민이 그대로 반영된 결과다.

    기업인들을 대상으로 한 각종 조사에서 상속·증여세 등 세금 부담은 가장 큰 고민으로 꼽힌다.

    실제 지난해 중소기업중앙회가 중소기업 500곳 대상으로 한 설문조사에서 응답자의 69.8%가 세금 문제를 꼽았다.

    삼성증권이 지난 4월부터 자사 예치자산기준 30억원 이상 고액자산가 고객을 대상으로 진행한 1630건의 정기 컨설팅을 분석한 결과에서도 고액자산가들은 금융수익보다 증여?상속에 대한 고민이 더 큰 것으로 나타났다.

    이는 금융자산가의 상당수를 차지하는 기업가들이 가업승계에 대한 관심이 커지면서 이와 관련된 증여?상속에 대한 관심이 높아진 반면, 금융시장의 불확실성이 커지면서 전통적으로 금융자산가들의 가장 큰 관심사였던 투자수익에 기대치가 낮아졌기 때문인 것으로 풀이된다.

    최대 50%에 달하는 상속세율에 대한 부담으로 일궈놓은 가업을 쉽게 물려주기 힘든 것이 사실이다.

    삼성증권 관계자는 "가업승계와 관련된 자산가들의 높은 관심을 반영하듯 가업승계 관련 컨설팅을 받은 상담고객의 경우 80% 이상이 실행을 위한 추가 컨설팅을 요청한 것으로 분석됐다"고 말했다.

    증권사 입장에서도 상속을 도와준 기업가는 곧 자사의 고액자산가로 연결될 수 있다는 장점을 갖는다.

    고객 확보로 WM은 물론 향후 IPO나 M&A 등 IB 부문에도 긍정적 효과를 줄 수 있다.

    결국 기업 고객들은 법률 서비스 수준을 넘는 다양한 프로그램을 제공 받을 수 있고, 증권사들은 고액 자산가 특화 서비스 제공을 통해 잠재적 고객을 모집할 수 있어 가업상속 서비스는 윈윈 전략으로 볼 수 있다.

    이처럼 증권사와 기업인 모두에게 상속·증여 컨설팅 서비스는 '윈윈'효과를 가져다 주지만 한편으로는 부작용에 대한 예방도 중요한 사안으로 꼽힌다.

    상속·증여 컨설팅 서비스가 세금 최소화에 목적을 두고 있는 만큼 무리한 세금절감으로 취지가 퇴색되거나 부의 대물림 또는 조세회피라는 외부의 비판적 시선을 받을 가능성도 간과할 수 없다.

    업계 관계자는 "실제 비상장기업 오너의 증여작업을 일부 증권사들이 절세를 명목으로 지분 평가액을 낮춰 세금 깎아주기에 앞장서고 있다는 사실도 공공연히 알려지고 있다"며 "조세 회피를 목적으로 과도한 수준으로 금융상품에 가입하는 경우도 찾아볼 수 있다"고 말했다.

    이와 관련해 증권업계는 "합법적인 테두리에서 가장 효율적이고 합리적인 정보를 발굴해 고객들의 자산을 지켜주는 것이 금융사의 임무"라고 입을 모은다.