[기로에 선 2금융④] 손보사 실적 호조… '부익부 빈익빈'

지난해 고금리·고물가 등 국내·외 경제상황이 좋지 않았음에도 손해보험사들은 역대급 실적을 거두며 승승장구했다. 매번 실적의 발목을 잡았던 실손의료보험과 자동차보험에서 손해율이 하락한 것이 주효했다.

다만 업계 '빅5'라고 불리는 삼성화재·현대해상·DB손보·KB손보·메리츠화재 등 상위권 보험사들의 점유율은 갈수록 치솟는 반면 중소 보험사의 점유율은 줄어들면서 양극화가 심화되고 있다.

게다가 역대급 실적을 빌미로 보험료 인하 압박이 거센 가운데 올 들어 손해율이 올라가는 추세를 보이고 있어 실적이 이어질지는 미지수다.

손보사들에게 올해는 새 보험상품, 다양한 서비스를 통해 보험시장을 변혁시킬 적기라는 인식이 커지고 있다. 인공지능(AI)이나 빅데이터 등 다양한 기술력을 바탕으로 신성장동력을 찾을 수 있을지 주목되는 한 해다.

◆'애물단지' 자보가 '효자' 등극= 8일 금융감독원에 따르면 지난해 손보사 31곳의 당기순이익은 5조4746억원으로 집계됐다. 전년 대비 1조1489억원(26.6%) 증가한 규모로, 2년 연속 사상 최대 기록을 새로 썼다.

무엇보다 그동안 적자만 기록하던 자동차보험(이하 자보) 영업이익은 지난해 4780억원으로 전년 동기 대비 20.1%나 증가했다. 현대해상은 2021년 993억원이던 자보 영업손익이 지난해 1564억원으로, KB손보도 같은 기간 347억원에서 592억원으로 2배 가까이 증가했다.

이는 지난해 자보 손해율이 81.2%로 전년 대비 0.3%포인트(p) 하락하면서 이익이 늘었다. 손해율 안정화와 함께 보험가입대수 증가, 사업비율 하락도 영향을 미쳤다. 보험가입대수가 전년 대비 57만대 증가했고 사고율은 2021년 15.2% 대비 0.2%p 낮아졌다.

◆메리츠화재, 돋보인 보험영업 효율성= 지난해 손보사 '빅5' 모두 호실적을 거둔 가운데 메리츠화재가 유독 눈에 띈다. 무엇보다 국내 손보사 중 점유율 5위임에도 업계 3위인 8683억원의 순익을 거둬 '1조클럽'을 눈앞에 뒀다. 그것도 '효자' 상품으로 등극한 자보 점유율은 매우 낮은 편이다.

금융감독원에 따르면 메리츠화재는 지난해 원수보험료가 10조7193억원으로 전년 대비 6.9% 증가했다. 보험사 매출을 의미하는 원수보험료 규모 자체는 다른 대형 보험사들보다 작지만 증가율은 가장 높은 수치를 기록했다.

지난해 국내 손보사 중 업계 1위인 삼성화재(21.5%)의 절반 수준인 11.5%의 점유율로 현재 업계 5위다. 다만 2019년 10.1%에서 1.4%p 상승하며 꾸준히 성장세를 보이고 있다.

특히 원수보험료 구성은 ▲장기 9조529억원 ▲자동차 8370억원 ▲특종 6119억원 ▲화재 756억원 ▲해상 540억원 ▲개인연금 878억원 등으로 나타난다. 자보 비중이 높은 다른 손보사와 달리 장기보험을 중심의 포트폴리오다.

실제 자보 점유율만 놓고 보면 국내 손보사 중 4.2%에 불과하다. 삼성화재(29.8%), DB손보(22.4%), 현대해상(22.3%), KB손보(14.2%) 등에 비해 현저히 낮다.

다만 메리츠화재의 지난해 경과손해액은 7조4202억원으로 손해율이 74.8% 수준이다. 국내 손보사 가운데 손해율이 70%대를 기록한 것은 메리츠화재가 유일하다. 이를 바탕으로 지난해 1163억원의 보험영업이익을 거둬 유일하게 순이익 흑자를 달성하기도 했다.

보험사는 일반적으로 보험영업에서 발생한 적자를 '투자영업'으로 보전하는데 메리츠화재는 보험영업에서도 흑자를 본 것이다. 다른 대형 손보사와 달리 자보 비중을 낮추고 장기보험 중심의 효율성 높은 보험영업을 했다는 방증이다.

메리츠화재는 자보에서 확보하지 못한 운용재원을 특별계정인 퇴직연금에서 거두는 전략을 선택했다. 이전까지 특별계정 운영을 중단했다가 10여년 만에 다시 전개한 것인데 지난해 3조8640억원을 새롭게 확보했다.

메리츠화재 관계자는 "회사의 강점인 장기 보장성보험 중심의 매출 전략으로 업계 상위 수준의 성장률을 나타내고 있다"면서 "언더라이팅(인수심사) 강화와 효율적 사업비 절감 등으로 보험영업 부문에서 지속적 이익이 가능한 정책을 펴고 있다"고 설명했다.

매각에 나서고 있는 롯데손해보험 역시 지난해 적자를 기록했다. 롯데손보의 지난해 당기순이익은 630억원 적자로, 전년(1198억) 대비 153% 줄었다. 금리 인상 기조가 본격화된 지난해 유가증권 평가 손실 규모가 확대되면서 손실이 발생한 것으로 보인다.

한 손보사 관계자는 "중소형사는 사고율이 높은 고객층이 많고 대형사에 비해 보험금 지급이 커질 가능성도 크다보니 흑자를 내기 어려운 구조"라면서 "시장점유율이 10% 이상은 돼야 그나마 사업 효율성이 나지만 중소형사들은 그러지 못하다 보미 사실상 차보험 확대에 적극적으로 나서지도 않고 있다"고 말했다.