한투운용, 국내 최초 만기 자동연장 채권형 ETF 상장

한국투자신탁운용은 이달 중 국내 최초 만기 자동연장 채권형 상장지수펀드(ETF)인 'ACE 11월만기자동연장회사채AA-이상액티브'를 출시한다고 4일 밝혔다.

만기자동연장 채권형 ETF는 특정 만기월에 해당하는 채권을 포트폴리오에 주로 편입한 뒤 편입자산의 만기도래 시점이 다가오면 이듬해 만기 채권으로 포트폴리오를 자동 교체하는 것이 특징이다. 

유가증권시장에 상장된 만기채권형 ETF와 달리 투자 연속성을 이어갈 수 있는 셈이다.

해당 ETF는 출시 시점엔 2024년 11월 만기되는 채권을 편입한다. 해당 채권의 만기 시점이 오면 다음 해 11월 만기 채권을 새로 편입할 계획이다. 

포트폴리오 변경은 매년 11월 말일 기준 5영업일 이내에 진행한다. 분배금은 11월 마지막 영업일(지급기준일) 이후 12월 초 지급한다.

비교지수는 KIS자산평가가 산출·발표하는 'KIS 11월 만기자동연장회사채(AA-이상) 총수익지수'다. 

해당 지수는 KIS 종합채권지수 구성종목 중 매년 10월부터 12월 사이를 만기로 하는 ▲신용등급 AA-이상 ▲발행잔액 500억원 이상의 특수채·은행채·기타금융채·회사채 종목으로 바스켓을 구성해 산출한다.

포트폴리오 역시 신용등급 AA- 등급 이상의 특수채·은행채·기타금융채·회사채 등을 편입한다. 

공사 등이 발행하는 우량하고 유동성 있는 채권을 중심으로 투자해 크레딧 리스크(신용위험)는 줄이되 금리 매력도를 높였다.

단 실적배당형 상품으로 운용 결과에 따라 원금손실이 발생할 수 있다. 만기 기대 수익률(YTM)은 상장 시점에 공지된다.

조익환 FI운용1부 수석은 "기존 만기채권형 ETF가 편입자산 만기 시점에 청산되는 것과 달리 해당 ETF는 꾸준히 자동 재투자가 이뤄진다"라며 "만기 청산 이후 새로운 투자 대안을 물색하기 위한 고민이나 매매 비용을 해결해줄 수 있다"라고 설명했다.