금융권, 美 부동산에 '몰빵' … 당국 "공실 리스크 제한적"

국내 금융권의 해외 부동산 대체투자 규모가 지난해 말 기준 56조원으로 집계됐다. 데이터센터 등 산업시설 중심의 대출이 늘며 직전 분기 대비 2000억원 증가했으나, 투자 자산의 건전성 악화로 부실 경고등은 여전히 꺼지지 않은 것으로 나타났다.

금융감독원이 3일 발표한 지난해 12월말 기준 금융회사의 해외 부동산 대체투자 현황' 자료에 따르면, 전체 금융권의 해외 부동산 대체투자 잔액은 56조원으로, 금융권 총자산(7234조1000억원)의 0.8% 수준이다.

권역별로는 보험사가 30조1000억원(53.8%)으로 가장 많은 비중을 차지했고, 은행 12조5000억원(22.3%), 증권 7조6000억원(13.6%) 등이 뒤를 이었다. 지역별로는 북미 투자가 35조원(62.5%)으로 압도적으로 많았으며, 유럽이 10조3000억원(18.4%)으로 나타났다.

◇ 2.6조원 EOD 발생 … 복합시설 투자 39%가 부실

문제는 자산 건전성이다. 지난해 말 기준 금융회사가 투자한 단일 사업장 34조1000억원 중 2조5900억원(7.59%)에서 대출 원리금을 제때 갚지 못하는 상태를 의미하는 '기한이익상실(EOD)'이 발생했다. EOD 발생 규모는 직전 분기보다는 500억원 가량 소폭 감소했으나, 여전히 높은 수준이다.

자산 유형별로 살펴보면, 오피스 빌딩에 대한 투자 규모가 17조8000억원으로 가장 컸으며 이 중 3.7%인 6600억원에서 EOD가 발생했다. 특히 주거, 상업, 오피스 등이 섞인 복합시설 투자는 3조8000억원 중 1조4800억원(38.88%)에서 EOD가 발생해 가장 높은 부실률을 기록했다.

금감원은 코로나 이후 해외 상업용 부동산 시장이 회복 기조를 보이고는 있으나, 경기 둔화 우려와 자금조달 환경의 불확실성으로 회복 속도는 더딘 편이라고 평가했다. 실제로 미국의 부동산 가격지수는 고점('22년) 대비 여전히 낮은 수준에 머물러 있으며 , 특히 오피스 공실률은 지난해 말 20.4%에 달해 수익성 개선이 지연되고 있다.

또한, 전체 투자액 중 14.9%에 해당하는 8조3000억원의 만기가 2025년까지 도래하고, 2030년까지는 총 39조7000억원(70.9%)의 만기가 집중돼 있어, 시장 상황이 개선되지 않을 경우 리스크가 확대될 수 있다.

◇ 금감원 "시스템 영향 제한적 ◇ 오피스 자산 집중 관리"

다만 금융당국은 이번 해외 부동산 투자 손실이 금융 시스템 전반에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단했다. 해외 부동산 투자 규모가 금융권 총자산 대비 1% 미만으로 크지 않고, 은행의 BIS 총자본비율(15.58%)과 보험사의 지급여력비율(206.7%) 등 손실흡수능력이 양호한 수준을 유지하고 있기 때문이다.

금감원은 향후 감독 방향에 대해 "공실률이 높은 오피스 투자 자산을 중심으로 손실인식의 적정성을 점검하고 감정평가를 최신화하는 등 맞춤형 감독을 실시할 것"이라고 밝혔다.

아울러 "다른 유형의 투자 자산에 대해서도 철저한 리스크 관리를 지도하고, 업권별 대체투자 관련 리스크관리 모범규준 개정을 조속히 마무리해 투자관리 역량 확보 하에 투자가 이뤄지도록 유도할 방침"이라고 덧붙였다.