LG이노텍, 3분기 실적 개선 주목

<대우증권>은 [LG이노텍] 에대해
주목할 만한 3분기 실적 개선을 보일 것이라고 26일 밝혔다.

3분기 매출은
전년동기 대비 32.1% 증가한 1조6,116억원
영업이익은 90.1% 늘어난 502억원으로
기존 추정치에서 상향됐다.

   - 박원재 대우증권 연구원

LG이노텍의 예상 실적을 상향한 이유는
카메라 모듈 판매와 환율 때문이었다.

[LG전자]의 전략 모델인 [LG G2]가 출시됐고
미국 스마트폰 업체의 신제품 출시 효과가
9월부터 본격화되고 있다.

대우증권은
LG이노텍이 원달러 환율 10원 변동시
분기 50억원 정도의 영업이익 민감도를 가진 것으로 추정했다.
최근 원달러 환율이 하락하고 있으나,
3분기 평균으로는 1,112원 수준으로
예상보다 높은 상태이기에 환율 이익도 볼 것으로 예상했다.

대우증권은
LG이노텍의 장기적인 실적 개선 핵심은 LED 개선 속도라고 밝혔다.

LED 조명의 지속적인 단가 인하는 부정적이나,
조명 비중이 점차 늘고 있다는 점은 긍정적이라 평가했다.

대우증권은 LG이노텍에 대해
투자의견 [매수] 및
12개월 목표주가 [11만4,000원]을 유지했다.