카드·캐피탈·저축은행 PF 38조… 부실 우려↑, 유동성 리스크↑

최근 카드·캐피탈사와 저축은행 등 2금융권의 부동산 관련 대출이 급증하면서 자산건전성에 대한 우려가 높아지고 있다. 금리상승과 부동산 경기 둔화로 부동산 대출이 부실화할 경우 유동성 위험이 증폭될 수 있는 상황이다.

한국은행이 22일 발간한 '금융안정보고서'에 따르면 비은행금융기관의 건설·부동산업 기업대출은 올해 9월 기준 250조6000억원에 달한다. 2017년 94조5000억원이던 비은행권 기업대출은 2018년 100조원, 2021년 200조원을 넘어서며 빠르게 증가했다.

비은행 PF대출 잔액은 9월 현재 109조8000억원으로 100조원을 돌파했다. PF대출은 2017년 48조7000억원에서 2018년 62조원으로 불어난 뒤 매년 앞자리를 바꾸고 있다. 특히 ▲저축은행 10조8000억원 ▲여전사 26조7000억원 등 2금융권의 대출규모만 약 38조원에 달한다.

부동산 대출 급증은 비은행금융기관의 유동성 리스크와 신용 리스크를 부각시키고 있다. 신용 경계감이 높아지면서 PF-ABCP 금리가 급등하고, 발행 및 차환이 크게 위축되면서 해당 증권의 매입보증을 제공한 증권사와 건설사의 유동성 리스크가 커지고 있다.

한은은 "PF유동화증권 상당수가 2023년 상반기 이전에 만기 도래할 예정이어서 대내외 충격 발생 시 유동성 리스크가 다시 부각될 가능성이 상존하고 있다"고 진단했다.

건설업, 부동산업의 경우 부채비율이 다른 산업에 비해 높고 한계기업 비중도 커지고 있어 이들 기업에 대한 대출이 부실화될 위험을 안고 있다.

PF대출 연체율 또한 지난해 말 이후 상승하는 추세다. 여전사의 연체율은 지난해 말 0.2%에서 올 9월 0.9%로, 저축은행은 1.2%에서 2.4%로 높아졌다.

여전사는 금융시장 불안으로 여전채 발행 여건이 악화된 가운데 자금 조달 구조 단기화로 차환 리스크가 증대됐다. 또한 부동산 PF대출 중 브릿지론이 유동성 리스크를 유발할 가능성이 있다.

저축은행의 경우 PF대출 부실 우려와 함께 2018년 이후 급증한 거액 예금(5000만원 초과 예금)의 이탈 가능성 등으로 수신 감소에 대한 우려가 높은 실정이다.

한은은 "국내외 금융시장 관련 불확실성이 증대된 만큼 유동성 부족 상황에 대한 높은 경계감을 유지할 필요가 있다"며 "개별 기관들은 신용 리스크로 인한 자금조달 애로가 발생하지 않도록 충당금 적립규모 확대 및 자본확충을 도모하고 긴급 유동성 확보를 위한 신용공여 약정 확대 노력도 강화해야 한다"고 말했다.