10월 가계대출 4.8兆 폭증 … 규제에도 부채 시한폭탄 째깍째깍

10월 금융권 가계대출이 4조 8000억원 늘며 다시 가파른 증가세로 전환됐다. 9월 증가 규모(1조 1000억원)의 네 배를 넘어선 수치다. 부동산·가계대출 규제가 강화되고 긴 추석 연휴가 있었음에도 불구하고, 가계부채 리스크가 다시 확대되고 있다는 평가가 나온다.

13일 한국은행과 금융당국에 따르면 예금은행 가계대출은 10월 한 달 동안 3조 5000억원 늘어 잔액이 1173조 7000억원에 달했다. 6월(6조 2000억원) 이후 감소세였던 증가 규모가 9월 1조 9000억원까지 줄었다가 10월 다시 반등한 것이다. 전체 금융권 기준 증가액은 4조 8000억원으로, 8월과 유사하다.

대출 구성별로 보면 주택담보대출이 2조 1000억원 증가했지만, 세부적으로는 전세자금 대출이 3000억원 줄며 둔화 흐름을 보였다. 반면 신용대출 등 기타대출은 1조 4000억원 늘어 전월의 급감(-2조 4000억원) 흐름에서 완전히 되돌아섰다. 국내외 주식투자 확대와 10·15 대책 이전 주택거래 선수요, 긴 명절 연휴 기간 자금 수요 등이 결합하며 신용대출이 급증했다는 분석이다.

문제는 제2금융권 대출이 재차 증가세로 돌아섰다는 점이다. 9월 8000억원 감소했던 비은행권 가계대출은 10월 1조 3000억원 증가하며 한 달 만에 분위기가 역전됐다. 금리 부담이 높은 제2금융권으로 수요가 몰리는 흐름은 금리·규제가 겹친 취약 차주 중심의 부채 질 악화를 시사한다.

부동산시장과의 연계성도 여전히 리스크 요인이다. 금융당국은 10·15 대책 발표 이후 주택 거래가 급감했지만 규제 직후 특유의 관망세일 가능성이 크다고 내다봤다. 9~10월 거래 증가분이 시차를 두고 11~12월 주담대 증가로 이어질 가능성을 경고했다. 특히 최근 집단대출이 분양 일정에 맞춰 일시적으로 뛰어오른 점도 향후 가계대출 변동성을 키울 요인으로 꼽힌다.

기업대출도 증가세가 이어졌다. 10월 은행 기업대출은 5조 9000억원 늘어 전월 대비 확대됐다. 중소기업 대출이 5조 7000억원 늘며 전체 증가분의 대부분을 차지한 가운데, 대기업 대출은 운전자금 수요 둔화와 자금조달 다변화로 2000억원 증가에 그쳤다. 부가가치세 납부 수요와 일부 은행의 적극적 영업이 영향을 미친 것으로 분석된다.

유동성 측면에서도 뚜렷한 변화가 나타났다. 은행권 수신은 22조 9000억원 감소하며 큰 폭으로 빠져나갔다. 이 중 수시입출식예금이 39조 3000억원 줄어 전체 감소를 견인했다. 분기 말 규제비율 관리를 위해 일시 예치됐던 법인 자금이 대거 이탈한 영향이다. 반대로 정기예금은 13조 6000억원 증가하면서 일부 은행이 예치 경쟁에 나선 흐름이 드러났다.

자산운용사로는 50조 6000억원의 자금이 유입됐다. 국내·외 주식형펀드로 22조원, MMF로 16조 2000억원이 몰리며 풍부한 단기 유동성이 펀드로 이동한 양상이다. 주식시장 강세, MMF 수익률 매력, 규제 이슈 등 복합 요인이 작용했다는 분석이 나온다.

금융당국은 단기 수치만 보고 안심할 상황이 아니라고 지적한다. 무엇보다 11월은 통상 가계대출 증가세가 가장 강하게 나타나는 시기이며, 규제 이전 거래 증가의 후행효과까지 고려하면 연말 가계부채 변동성이 한층 커질 수 있다는 경고가 나온다.