대한항공 1兆 유증 결정… 한진칼 3000억 참여 전망

대한항공이 창사 이래 처음으로 '조' 단위 유상증자를 실시한다. 코로나 여파로 닥친 유동성 타개책이다.
앞서 1조2000억 지원을 약속한 한 산은 등은 대한항공에 자구안을 요구한 바 있다. 

13일 열린 이사회에서는 유상증자 규모를 1조로 결정했다. 정부지원을 포함하면 2조2000억원의 경영자금을 활용할 수 있게 됐다.

자구안 물망에 올랐던 기내식, MRO 등은 이날 이사회에서 다뤄지지 않았다. 대신 현재 진행 중인 종로구 송현동 부지와 ㈜왕산레저개발 지분 매각에 집중하겠다는 입장이다.

유상증자는 ‘주주 우선배정 일반공모’ 방식으로 진행한다. 기존 주주에게 신규 발행 주식 매수 기회를 우선 부여하는 방식이다. 항공업황 악화로 100% 일반공모 방식은 흥행하지 못할 것이라는 판단에서다.

유증으로 발행되는 주식 수는 7936만5079주다. 주당 발행가격은 1만2600원으로 예상된다. 전체 발행 주식은 9595만5428주에서 1억7532만507주로 늘어난다. 최종 발행가액은 7월 6일 확정되며 신주 상장은 7월 29일에 진행할 계획이다.

이번 결의에 따라 한진그룹 지주사인 한진칼도 자체 유증을 진행할 것으로 보인다. 한진칼은 현재 대한항공 지분 29% 가량을 갖고 있다. 현 지분율 유지를 위해 한진칼은 약 3000억원 규모의 대한항공 주식을 추가로 사들여야 한다.

조원태 회장 등 그룹 경영진은 현재 조현아 전 대한항공 부사장 중심의 ‘3자 연합’과 경영권 분쟁을 벌이고 있다. 그룹 핵심 계열사 중심의 경영권 방어를 위해 한진칼도 자체 유증에 나설 것으로 보인다. 이를 위해 한진칼은 14일 이사회를 개최한다.

이사회는 국책은행으로부터 지원받는 1조2000억원 규모의 차입 실행 방안도 결의했다.

대한항공은 항공화물 매출채권을 담보로 하는 7000억원 규모의 ABS(자산유동화증권)의 영구채를 발행한다. 주식전환권이 있는 3000억원 규모의 영구채도 실행한다. 2000억원 규모의 자산담보 차입도 진행하기로 했다.

1조원 규모의 신규 영구채는 산업은행과 수출입은행이 인수한다. 이중 주식전환권을 가진 3000억원 규모의 영구채는 대한항공 지분 10.8%로 전환될 것으로 예상된다.

대한항공 관계자는 “유상증자를 포함 코로나19로 인해 악화된 경영환경을 극복하기 위해 다양한 자구노력을 전개하고 있다”고 설명했다.

최근 대한항공 전 임원진은 자구책의 일환으로 급여를 반납했다. 급여 반납은 직급에 따라 최대 50%까지 이뤄졌다. 나머지 직원들은 순환 휴업에 들어갔다. 오는 10월까지 대한항공 직원 70% 가량이 참여한다.