두산重 ‘급한 불부터’…외화채권 대출전환 수출입은행 요청

두산중공업이 오는 27일 만기가 돌아오는 5억 달러(한화 6000억원) 규모의 외화채권을 대출로 전환해달라고 수출입은행 측에 요청했다.

이에 수출입은행은 이주 내 확대여신위원회를 열고 대출 전환 여부를 결정할 예정이다.

일단 수출입은행은 대출 전환에 대해 긍정적이다.

외화채권에 지급보증을 한 수출입은행의 경우 두산중공업이 채권을 갚지 못하면 대신 갚아야 한다. 수출입은행은 이후 구상권을 청구해 자금회수에 나서게 된다.

하지만 두산중공업이 경영정상화 방안을 마련하는 상황에서 굳이 상환 불가 판정을 내릴 필요가 없다는 점도 수출입은행의 대출 전환 승인 가능성이 높다.

문제는 두산중공업의 유동성 위기가 이제부터란 것이다.

올해 만기가 돌아오는 차입금 규모는 4조2000억원이다. 이중 회사채 1조2500억원, 국책은행 대출 1조1000억원, 시중은행 7800억원, 외국계은행 3600억원, 기업어음·전자단기사채 7000억원 등이다.

먼저 5월 신주인수권부사채 상환 규모가 5000억원에 달한다. 투자자들이 풋옵션을 행사할 것으로 예상된 가운데 산업은행과 수출입은행이 긴급 지원에 나설 전망이다.

산업은행과 수출입은행은 1조원 규모의 한도대출 계획을 마련해 둔 상태다. 단, 한도대출를 초과한 지원금에 대해선 다른 은행과 상의가 필요하다.

시중은행의 경우 두산중공업에 대한 대출 만기연장은 긍정적이다. 그러나 추가 지원은 부담이다.

외국계은행의 경우 자금 회수에 나설 가능성이 높다. 과거에도 기업 구조조정 과정에서 외국계은행은 채권 회수에 치중했던 전례가 있다.