MBK "홈플러스 '인가 전 M&A'시 2.5조 규모 보통주 무상소각"

홈플러스 지배주주 MBK 파트너스(이하 MBK)가 회생계획안 인가 전 인수합병(M&A)을 추진할 시 보유 지분 100%에 대해 무상 소각하겠다고 밝혔다.

MBK는 13일 입장문을 통해 "홈플러스는 청산을 피하고, 회생을 계속할 수 있는 ‘인가 전 M&A’를 진행하고자 하며, MBK 파트너스는 이와 같은 홈플러스의 결정을 지지하고 지원한다"고 밝혔다.

MBK는 "회생법원에서 선임한 조사위원의 조사보고서가 지난 12일 제출됐다"며 "그 결과 홈플러스는 보유한 부동산의 가치는 높지만, 최근 영업실적은 우수하지 못해 청산가치가 계속기업가치보다 높게 나왔다"고 말했다.

앞서 홈플러스 조사위원인 삼일회계법인은 홈플러스 청산가치를 3조7000억원, 계속기업가치를 2조5000억원으로 산출했다. 청산가치가 계속기업가치보다 높은 만큼 원칙적으로 회생 절차 폐지가 가능하지만 홈플러스는 새 인수인을 찾아 회생 가능성을 높이겠다는 것으로 풀이된다.

MBK는 "'인가 전 M&A'는 구주를 매각하는 통상적인 M&A와는 달리 신주를 발행해 새로운 인수인이 대주주가 되는 구조"라며 "이 경우, MBK 파트너스가 보유한 2조5000억원 규모의 홈플러스 보통주는 무상소각된다"고 설명했다.

인가 전 M&A가 이뤄질 경우, 홈플러스는 인수인으로부터 유입된 자금을 활용해 회생채권 등을 변제하고, 대폭 부채가 감축된 상태가 되면서 정상회사로 경영될 수 있게 된다.

MBK는 "(인가 전 M&A는) 이미 대한통운, 팬오션, 대한해운, 쌍용자동차, 이스타항공, 팬택 등의 성공적인 사례가 있다"고도 덧붙였다.

MBK는 "경영권을 비롯 모든 권리를 내려 놓고, 아무런 대가 없이, 새로운 매수자의 홈플러스 인수 지원을 위해 최선의 노력을 기울이고자 한다"며 "홈플러스 인가 전 M&A가 성공적으로 진행돼 기존 대주주와 별개로 정상기업으로서 운영될 수 있도록 채권자를 비롯 홈플러스 노동조합과 정부 당국 등의 협조를 부탁드린다"고 했다.