美 '반도체 관세' 카드에 K-반도체 긴장 … 중장기 변수 부상

도널드 트럼프 미국 대통령이 14일(현지시간) 엔비디아 H200, AMD MI325X 등 일부 고성능 AI(인공지능) 반도체에 25%관세를 부과하는 포고문에 서명하면서 한국 반도체 업계도 긴장 수위를 끌어올렸다. 

이번 조치는 무역확장법 232조(국가안보) 조사 결과를 근거로 추진됐고, 백악관은 “가까운 시일 내 반도체 및 파생제품 수입에 더 광범위한 관세를 부과할 수 있다”고 명시해 확대 가능성도 열어뒀다.

이번 관세는 일단 특정 첨단 칩과 이를 포함한 일부 기기에 적용되도록 설계됐다. 다만 미국 내 데이터센터 구축, 스타트업 지원, 소비자·민간 산업·공공부문 등 자국 기술 생태계에 투입되는 용도는 적용 대상에서 제외될 수 있고, 상무장관이 추가 면제를 부여할 재량도 갖는다. 관세가 ‘좁게 시작’한다는 점은 단기 충격을 제한하는 요인이지만, 예외 기준과 품목 확대 여부에 따라 불확실성이 커질 수 있다는 점에서 업계는 긴장을 늦추지 못하고 있다.

시장 시선은 ‘재수출 경로’에 모인다. 이번 조치는 대만 등 해외에서 생산된 칩이 미국으로 들어왔다가 중국 등으로 재수출되는 과정에서 25% 관세를 부과하는 구조다. 트럼프 대통령도 H200을 언급하며 판매액의 25%를 미국이 가져가게 된다는 취지로 발언했다. 사실상 중국향 고성능 AI칩 흐름에 비용을 얹는 형태라는 해석이 나온다.

한국 기업에 대한 직접 타격은 ‘즉시·전면’으로 단정하기 어렵다는 평가가 우선한다. 삼성전자와 SK하이닉스가 공급하는 HBM, 서버용 D램 등은 미국 내 AI 서버·데이터센터 수요와 맞물린 물량이 크다는 점에서 현재 공개된 예외 프레임에 부합할 여지가 있다는 관측이 제기된다. 다만 백악관이 반도체와 파생제품 전반으로 관세 확대 가능성을 문서로 열어둔 만큼, 적용 범위가 넓어질 경우 고객사 비용 전가, 가격 협상, 물류 경로 재조정이 동시에 불거질 수 있다는 우려가 크다.

수출 구조상 파급은 ‘직접 수출’보다 ‘공급망 연쇄’에서 커질 수 있다. 한국무역협회 통계에 따르면 2024년 한국의 대미 반도체 수출액은 106억달러, 비중은 7.5%다. 반도체는 조립·가공 등을 이유로 제3국을 경유하는 물량도 적지 않아, 관세 프레임이 칩 자체에서 서버·전자제품 등 파생제품으로 번질 경우 실제 부담은 통계에 잡히는 직접 수출을 넘어 확산될 가능성이 있다. 

중국 변수도 리스크다. 중국 세관 당국이 H200 칩 통관을 허용하지 말라는 지시가 있었다고 보도했다. 중국 내 반입이 제한되면, 중국향 고성능 AI칩 거래가 위축되거나 경로가 바뀌면서 공급망이 흔들릴 수 있다.

안기현 한국반도체산업협회 전무는 "이번 조치로 중국 기업 대상 AI 칩 가격이 인상될 가능성이 크고, 중국 기업이 낸 돈을 미국 정부가 가져갈 것으로 보인다"며 "중국 정부가 H200 구매를 일단 금지한 데다 중국 기업들도 자체적으로 칩을 만들고 있어 향후 상황을 지켜봐야 한다"고 설명해다.

정부도 대응에 나섰다. 미국을 방문 중이던 여한구 산업통상자원부 통상교섭본부장은 포고문 영향 파악을 이유로 워싱턴DC 체류를 하루 연장했고, 산업통상자원부는 긴급 점검 회의를 열어 업계 영향과 대응 방향을 논의했다.

반도체업계 관계자는 "자동차·전자제품 등 물가 민감 품목의 원가에 직결되는 만큼, 트럼프 행정부가 어느 선까지 관세를 확대할지, 예외 기준을 어떻게 적용할지가 한국 반도체의 단기 실적보다 더 큰 중기 변수"라고 말했다.